Carmignac Portfolio Grandchildren feiert sein vierjähriges Jubiläum

Ein Fonds mit Fokus auf „Compounder“

Bei Compounder handelt es sich um Qualitätsunternehmen, die ihre Gewinne auf nachhaltige Art und Weise reinvestieren, um für künftiges Wachstum zu sorgen. Durch das Investieren in Compounder ist der Fonds bestrebt, von rentablen Geschäftsmodellen zu profitieren, bei denen die Gewinne intern zur Finanzierung des zukünftigen Wachstums reinvestiert werden. Indem das gewonnene Kapital reinvestiert wird anstatt Dividenden zu zahlen, können Compounder zusätzliche Wachstumsquellen schaffen, beispielsweise durch Innovation und Produktentwicklung, sodass solche Unternehmen über Konjunkturzyklen und Generationen hinweg bestehen können.

Aus der obenstehenden Abbildung geht hervor, dass die seit Auflegung im Portfolio enthaltenen Compounder einen höheren durchschnittlichen Gewinn je Aktie aufweisen als der MSCI World, worin eine auf lange Sicht bessere Rentabilität zum Ausdruck kommt. Auf diese Weise profitiert der Fonds vom „Compounding-Effekt“.

Mit einem strukturierten und quantifizierbaren Anlageprozess identifiziert Carmignac Portfolio Grandchildren Unternehmen, die nicht nur ihre Gewinne im Laufe der Zeit stetig steigern, sondern auch ihre Strategien dank operativer Exzellenz effektiv umsetzen. Dadurch sind wir in der Lage, von starker Überzeugung geprägten Positionen aufzubauen und deren Gewichtung je nach Konjunkturlage zu adjustieren, woraus sich ein konzentriertes Portfolio aus 41 Titeln mit einem aktiven Anteil von 86% per Ende Mai 2023 ergibt.

Nehmen wir zum Beispiel Eli Lilly, Colgate, SAP oder L’Oréal: Sie haben ihre Widerstandskraft unter Beweis gestellt, indem sie ihr Geschäftsmodell im Laufe der Zeit an die Veränderungen in ihrem Umfeld angepasst haben. Deren Fähigkeit, sich anzupassen und weiterhin Investitionen zu
tätigen – selbst in schwierigeren Zeiten – macht solche Unternehmen zu führenden Akteuren in ihren Sektoren. Durch diese Anpassungsfähigkeit sind diese Unternehmen überdies in der Lage, ihre Position auch in Zukunft zu verteidigen.

Durch Anlagen in Compounder zielt Carmignac Portfolio Grandchildren auf langfristige Ergebnisse und damit auf den Aufbau eines Vermächtnisses ab – nicht nur für die Anleger selbst, sondern auch für die kommenden Generationen.

Mit dem Ziel des Vermögenstransfers über Generationen hinweg, ist es unsere Verantwortung als Investor, mit einem nachhaltigen Ansatz Mehrwert für unsere Kunden sowie für künftige Generationen zu schaffen. Wir sind bestrebt nach Unternehmen zu suchen, die basierend auf den von den Vereinten Nationen definierten Zielen für nachhaltige Entwicklung (SDGs) positive Änderungen herbeiführen.

Der Fonds ist überdies bestrebt, seine CO2-Emissionen im Vergleich zu seinem Referenzindikator (MSCI WORLD, USD, mit Wiederanlage der Nettodividenden) zu verringern.

An seinem vierten Geburtstag wies Carmignac Portfolio Grandchildren eine solide annualisierte Nettoperformance seit Auflegung aus, welche den Referenzindikator und seine Kategorie über 4 Jahre geschlagen hat. Damit positioniert sich der Fonds seit Jahresbeginn sowie über einen Zeitraum von 1 Jahr, 3 Jahre und seit Auflegung im obersten Quartil. Diese positive Performance stützt sich auf die soliden Unternehmen, in die der Fonds investiert und die auf lange Sicht für positive zugrunde liegende Ergebnisse sorgen – ein weiteres Beispiel der Vorteile des „Compounding-Effekts“.

Carmignac Portfolio Grandchildren ist so konzipiert, dass er verschiedenen Marktgegebenheiten langfristig standhalten kann. Vor dem Hintergrund des immer stärkeren Konjunkturabschwungs scheint der Fonds gut positioniert zu sein, vor allem dank seinem Fokus auf Qualitätsunternehmen, die ungeachtet der Wirtschaftsentwicklung positive und vorhersagbare Cashflows generieren.

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^{Für Deutschland: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 6: https://www.carmignac.de/de_DE/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760. Für Österreich: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.at zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 6: https://www.carmignac.at/de_AT/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760}

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