Wie hoch ist die US-Aktienquote bei den wichtigsten globalen Aktienfonds?
Der US-Anteil im MSCI World Index ist mittlerweile auf über 66 Prozent gestiegen. FundResearch wollte wissen, wie stark globale Aktienfonds wie DWS Akkumula, UniGlobal & Co auf US-Aktien setzen.10.09.2020 | 14:07 Uhr von «Ralf Ferken»
Ausgangslage
Die US-Aktienquote entscheidet nicht allein darüber, wie gut ein globaler Aktienfonds abschneidet. Hier spielen auch der Anlagestil und das Stockpicking eine Rolle. Wer US-Aktien in den vergangenen zehn Jahren jedoch gegenüber dem MSCI World Index untergewichtete, musste dies mit einer Underperformance bezahlen.
Globale Indizes
Im MSCI World Index machen US-Aktien mittlerweile zwei Drittel vom Portfolio, und im FTSE Developed Index sind es kaum weniger. Der MSCI ACWI und der FTSE All-World mischen auch Emerging-Markets-Aktien bei, was den US-Anteil auf unter 60 Prozent drückt.
Globale Aktienindizes (Auswahl) | US-Anteil (in %) | Stichtag |
---|---|---|
MSCI World | 66,7 | 31.08.20 |
FTSE Developed | 64,4 | 31.08.20 |
MSCI ACWI | 58,7 | 31.08.20 |
FTSE All-World | 57,4 | 31.08.20 |
Stichtag: siehe Tabelle; Quelle: Anbieter |
|
|
Globale Aktienfonds
Viele globale Aktienfonds haben die USA hoch gewichtet, überschreiten die 67-Prozent-Marke des MSCI World Index jedoch kaum. So halten die beiden Fondsklassiker UniGlobal und DWS Vermögensbildungsfonds LD beispielsweise 61,4 bzw. 60,6 Prozent in US-Aktien.
Dagegen hält der Comgest Growth World mit 35 Prozent gewohnt wenig US-Aktien. Im Gegenzug ist der Japan-Anteil mit 18 Prozent hier recht hoch.
Bekannte Value-Fonds wie der Lingohr-Systematic-Invest und der Global Advantage Major Markets meiden US-Aktien ohnehin. Sie haben dort nur elf bzw. zehn Prozent allokiert. Im Major-Markets-Fonds hält Manager Michael Keppler seine US-Position dabei traditionell in der Buffett-Holding Berkshire Hathaway.
Globale Aktienfonds (Auswahl) | US-Anteil (in %) | Stichtag | ISIN | FondsNote |
---|---|---|---|---|
ENRAK Wachstum und Dividende global | 72,0 | 31.07.20 | DE000A2H68M3 |
|
UBS (D) E.F. Global Opportunity | 65,1 | 30.06.20 | DE0008488214 | 1 |
UniGlobal | 61,4 | 31.07.20 | DE0008491051 | 2 |
Allianz Global Equity Unconstrained | 60,6 | 31.08.20 | LU0342677829 | 1 |
DWS Vermögensbildungsfonds LD | 60,6 | 31.07.20 | DE0008476524 | 2 |
Janus Henderson Global Equity R | 59,6 | 31.07.20 | LU0200076213 | 2 |
FvS Global Quality R | 59,4 | 31.08.20 | LU0366178969 | 4 |
UniMarktführer A | 59,2 | 31.07.20 | LU0103244595 |
|
Pictet Global Megatrend Selection P € | 59,0 | 31.07.20 | LU0386882277 | 2 |
UniValueFonds: Global A | 58,4 | 31.07.20 | LU0126315885 |
|
DWS Akkumula LC | 57,7 | 31.07.20 | DE0008474024 | 2 |
M&G Global Select A | 56,8 | 31.07.20 | LU1670715207 | 3 |
Oddo BHF Algo Global | 56,3 | 31.07.20 | DE0009772988 | 3 |
DWS Global Growth LD | 56,1 | 31.07.20 | DE0005152441 | 1 |
Deka-GlobalChampions CF | 54,4 | 31.07.20 | DE000DK0ECU8 | 2 |
Berenberg Global Focus Fund R | 54,3 | 31.08.20 | LU1900076933 |
|
AB Concentrated Global Equity Portfolio | 52,8 | 31.07.20 | LU1011997381 | 1 |
DWS Global Value LD | 50,8 | 31.07.20 | LU0133414606 | 5 |
Robeco BP Global Premium Equities | 50,3 | 31.07.20 | LU0203975437 | 5 |
Wagner & Florack Unternehmerf. | 49,9 | 07.09.20 | DE000A1C4D48 | 1 |
Acatis Aktien Global Fonds | 49,0 | 08.09.20 | DE0009781740 | 3 |
Robeco QI Global Conservative Equities | 48,4 | 31.07.20 | LU0705782398 | 3 |
BNPP Global Low Vol Equity | 39,0 | 31.07.20 | LU0823417810 | 2 |
Comgest Growth World $ Acc | 34,7 | 31.07.20 | IE0033535075 | 1 |
Templeton Growth (Euro) A | 29,4 | 31.07.20 | LU0114760746 | 5 |
HELLERICH Sachwertaktien B | 14,1 | 31.07.20 | LU0324420727 | 4 |
Lingohr-Systematic-Invest | 11,1 | 31.07.20 | DE0009774794 | 5 |
Global Advantage Major Markets Fund | 9,9 | 31.08.20 | LU0044747169 | 3 |
Stichtag: siehe Tabelle; Quelle: Anbieter |
|
|
|
|