Seit 1998 verzeichnet der Robeco QI Global Dynamic Duration ein exzellentes systematisches Timing am Anleihenmarkt.
31.01.2025 | 07:45 Uhr
Indem er in Zeiten steigender Renditen eine überdurchschnittliche Performance erzielt und in risikoarmen Zeiten wie 2008 Diversifizierung bietet. Da sich die Renditen von den Tiefstständen aus dem Jahr 2020 erholt haben, bieten Anleihen erneut erhebliche Diversifizierungsvorteile.
In den (kurzen) risikofreien Zeiträumen der Jahre 2023 und 2024 haben
Anleihen einen Aufschwung erfahren, während Aktien und andere
Risikoanlagen nachgaben. Daher kann die Strategie mit ihrer starken
Performance in schwierigen Marktumfeldern für Portfolios wertvoll sein.
Wir
sind ständig bestrebt, die Strategie des Markt-Timings zu verbessern.
Unsere jüngste Innovation ist die Aufnahme von Durationspositionen,
deren Ziel es ist, kurzfristige Marktineffizienzen auszunutzen. Diese
Positionen sollen als diversifizierende Alpha-Quelle innerhalb des
bestehenden Risikobudgets dienen und gleichzeitig dem Charakter der
Strategie treu bleiben: Alle aktiven Positionen werden auf der Grundlage
quantitativer Strategien in den Staatsanleihenmärkten der
Industrieländer eingegangen.
Im Mittelpunkt unseres Angebots im Bereich Dynamic Duration steht eine globale Anleihenstrategie, die in erster Linie auf Timing am Anleihenmarkt durch dynamisches Durationsmanagement setzt. Die Duration (Zinssensitivität) der Strategie wird erhöht, wenn unser quantitatives Modell einen positiven Ausblick für die Anleihenmärkte bietet, und herabgesetzt, wenn das Modell negativ ist. Die Strategie zielt darauf ab, eine Absicherung gegen steigende Anleiherenditen zu bieten und von fallenden Anleiherenditen zu profitieren. Diese aktiven Durationspositionen werden durch Einsatz von Futures in den wichtigsten Anleihenmärkten eingegangen: USA, Deutschland und Japan. Das globale Staatsanleihenportfolio – wofür das dynamische Durations-Overlay angewandt wird – wird nach einem Enhanced-Indexing-Ansatz verwaltet, der Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigt. Dieses Portfolio ist auf Staatsanleihen ausgerichtet, die aufgrund von Faktoren wie Value, Momemtum und Low-Risk als attraktiv eingeschätzt werden. Unser Algorithmus zum Portfolioaufbau sorgt unterdessen dafür, dass das durchschnittliche ESG-Rating des Portfolios im Vergleich zum Index besser und die durchschnittliche CO2-Intensität niedriger ist.
Die Informationen auf der nachfolgenden Website der Robeco Deutschland, Zweigniederlassung der Robeco Institutional Asset Management B.V., richten sich ausschließlich an professionelle Kunden im Sinne von § 31a Abs. 2 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) wie beispielsweise Versicherungen, Banken und Sparkassen. Die auf dieser Website dargestellten Informationen sind NICHT für Privatanleger bestimmt und entsprechen nicht den für Privatanleger maßgeblichen gesetzlichen Bestimmungen.
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