UBS: Qualität geht vor

Welche Investment-Idee steht hinter Ihrem Fonds?

Mit dem UBS Equity Global High Dividend möchten wir unseren Investoren ein defensives Portfolio bieten, das aus rund 100 tendenziell gleichgewichteten Aktien besteht. Es nimmt weltweit Dividenden-opportunitäten wahr und zeichnet sich durch eine breite Diversifikation und die Konzentration auf qualitativ hochwertige Unternehmen aus.

Was sind für Sie Qualitätsaktien?

Um bei der Aktienauswahl die Spreu vom Weizen zu trennen, investieren umsichtige Anleger in substanz- und ertragsstarke Unternehmen, die ihre Ausschüttungen auch nachhaltig erwirtschaften. Solche Firmen haben im Regelfall eine gesunde Bilanz und eine positive Gewinnhistorie; hinzu kommt ein krisenerprobtes Geschäfts-modell. Wir haben die Kombination der Faktoren „Qualität“ und „Dividenden“ zum Anlageprinzip des UBS Global High Dividend erklärt.

Wo investieren Sie?

Wir investieren in rund 100 Qualitätsunternehmen aus aller Welt, die ertragreich wirtschaften und ihre Anteilseigner angemessen am Ge-schäftserfolg beteiligen. Das Anlage-universum besteht aus den rund 2.500 Unternehmen des MSCI All Country World Index. Benchmark-Überlegungen spielen bei der Titel-auswahl aber kaum eine Rolle. Wäh-rungsrisiken gegenüber dem US-Dollar werden abgesichert, es ist aber auch eine zum Euro währungsgesicherte Tranche verfügbar.

Welchen Investmentansatz verfolgen Sie?

Unser Investmentstil ist bottom-up, orientiert sich an Langfristzielen und ist regelbasiert. Das wesentliche Ziel unseres Ansatzes ist es, Investoren ein defensives Aktienportfolio mit einer überdurchschnittlichen Dividenden-rendite zu bieten. Als Maßstab hierfür ziehen wir die Dividendenrendite unseres Vergleichsindexes heran.

Was ist das Besondere an Ihrem Fonds?

Der Fonds zeichnet sich ganz bewusst durch seinen defensiven Charakter aus. Die Fokussierung auf Qualitäts-kriterien bei der Titelauswahl zielt darauf ab, langfristig attraktive risiko-adjustierte Renditen zu erlangen. Wir sind zuversichtlich, dass diese Ausrichtung langfristig Mehrwert für unsere Investoren schafft.

Zum anderen halten wir unsere meist 100 Portfoliopositionen nahezu gleichgewichtet bei jeweils rund einem Prozent. Der Grund dafür ist, dass wir in unserem weitgehend von einem Vergleichsindex unabhängigen Ansatz nicht zu viel Risiko in einem spezifischen Titel haben wollen, Deshalb diversifizieren wir breit über die Titel und Branchen. Unsere Strategie soll sich somit auf ein bestimm-tes Thema konzentrieren, zum Beispiel Dividendenrendite, Qualität und Defensivität, und das möglichst ohne großes titelspezifisches Risiko.

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