Erster Geburtstag des Baring Dynamic Emerging Markets Fund

Der am 29. Juni 2011 aufgelegte Fonds demonstriert weiterhin die Vorteile eines taktischen Mulit-Asset-Ansatzes für Anlagen in Schwellenmärkten. Das Ziel des Fonds ist es, über einen langfristigen Anlagehorizont aktienähnliche Renditen bei einem jedoch niedrigeren Risiko, als es Aktienanlagen in Schwellenländern bieten, zu erzielen.

Der Fonds wird von Barings erfolgreichem Multi-Asset Team gemanagt und wurde zur Nachbildung des £5 Milliarden¹ großen Baring Dynamic Asset Allocation Fund (DAA) aufgelegt. Der flexible Investmentansatz ermöglicht es dem Dynamic Emerging Markets Fund schnell auf Veränderungen des Marktes zu reagieren. Seit seiner Auflegung erzielte er -7.07%² bei einer Volatilität von 11.48%². Im Vergleich dazu: -12.7%³ des MSCI Emerging Markets Index, der über die gleiche Zeit eine Volatilität von 21.4%³ aufweist. Das vom Fonds verwaltete Vermögen ist zum 29. Juni 2012⁴ auf £125 Mio gewachsen.

Hartwig Kos, Co-Manager des DEMF, erläutert: “Seit wir den Baring Dynamic Emerging Markets Fund vor einem Jahr aufgelegt haben, erleben wir eine starke Volatilität an den globale Märkten. Viele dieser Unsicherheiten sind angetrieben durch die weiter andauernde Krise in der Eurozone und deren Auswirkungen auf den globalen Handel. Dennoch gehen wir von langfristig höheren Wachstumsraten in den Schwellenländern aus, verglichen mit denen der entwickelten Länder. Dies wird sichtbar in höheren Produktivitätswachstumsraten, einer rasanten Urbanisierung und wachsendem Vermögen der Bevölkerung. Die Flexibiltät unseres Multi-Asset Ansatzes erlaubt es uns Marktchancen in einer Vielzahl von sich schnell entwickelnden Wirtschaftsländern sowie Anlageklassen zu nutzen und uns gleichzeitig gegen Abwärtsrisiken zu schützen.“

Andrew Benton, Leiter UK und International Institutional Sales bei Barings, kommentiert: “Wir sehen ein großes Interesse auch seitens unserer institutionellen Kunden an diesem Fonds, da diese sowohl die langfristigen Wachstumsaussichten als auch unseren Track Record im Management von Multi-Asset Produkten, schätzen. Wir sehen dies als Bestätigung unserer Entscheidung unser Flagschiffprodukt, den DAA, zu einem Emerging Markets spezifischen Fonds zu entwickeln.”

Seit der Fonds im vergangenen Juni aufgelegt wurde, hat er aktiv seine Asset Allokation verändert und so auf veränderte Marktrisiken und –chancen reagiert. Der Chart am Ende dieser Pressemeldung veranschaulicht den dynamischen Ansatz bei der Asset Allokation seit Auflegung des Fonds.

Hartwig Kos weiter: “Die Flexibilität des Fonds hat sich beim Management von Risiken und der Allokation von Kapital als extrem effizient erwiesen – unschätzbar, wenn man sich das vergangene Jahr anschaut. Unsere Strategie erlaubt es uns, Investments, die wir für aussichtsreich halten, genauestens zu lokalisieren. Der Fonds hat aktuell große Positionen in polnischen und mexikanischen Anleihen, zusätzlich zu einer starken Allokation in US und australischen Regierungsanleihen. Unsere größte Aktienposition bleibt nach wie vor China mit 5.5%. Insgesamt sind derzeit 30% des Fonds in Aktien angelegt, verglichen mit 63% in Anleihen⁵.”

¹ Quelle: Barings per 18. Juni 2012
² Quelle Barings per 30. Juni 2012, annualisierte Entwicklung ohne Gebühren in Sterling
³ Quelle: MSCI Emerging Markets Index per 30. Juni 2012
⁴ Quelle: Barings per 29. Juni 2012
⁵ Quelle: Barings per 31. Mai 2012
⁶ Quelle: Barings per 30. Juni 2012

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