Der Invesco Pan European High Income Fund wird in Henley-on-Thames bei London gemanagt und ist der beste defensive Mischfonds der vergangenen zehn Jahre. TiAM FundResearch zeigt, welche Fonds in puncto Rendite, Volatilität und Sharpe Ratio ebenfalls überzeugen konnten.
21.01.2021 | 07:30 Uhr von «Ralf Ferken»
Rendite
In der Dekade von 2011 bis 2020 erzielte der Invesco Pan European High Income Fund lautFVBS professionalim Schnitt eine jährliche Rendite von 6,2 Prozent und übertraf damit alle anderen defensiven Mischfonds.
Auch der Kapital Plus, der TBF Global Income sowie der Siemens Balancedkonnten sich in der Zehnjahres-Wertung unter den Top Ten platzieren.
Rang | Name | Perf. 10 Jahre p.a. | Volatilität 10 Jahre | Sharpe Ratio 10 Jahre | ISIN |
---|---|---|---|---|---|
1 | Invesco Pan European High Income Fund A Acc EUR | 6,2% | 8,6% | 0,72 | LU0243957239 |
2 | Kapital Plus - A - EUR | 5,7% | 5,4% | 1,06 | DE0008476250 |
3 | MEAG EuroErtrag A | 5,6% | 7,2% | 0,78 | DE0009782730 |
4 | TBF Global Income EUR I | 4,8% | 6,2% | 0,79 | DE0009781997 |
5 | Amundi Ethik Fonds (T) | 4,8% | 5,2% | 0,93 | AT0000731575 |
6 | UBS (Lux) Strategy Fund - Yield (USD) P-acc | 4,8% | 8,3% | 0,58 | LU0033043885 |
7 | Siemens Balanced | 4,7% | 6,7% | 0,70 | DE000A0KEXM6 |
8 | DEGUSSA BANK-UNIVERSAL-RENTENFONDS | 4,7% | 12,0% | 0,39 | DE0008490673 |
9 | Deutsche Postbank Europafonds Plus | 4,6% | 7,2% | 0,64 | DE0009797712 |
10 | Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR | 4,5% | 5,1% | 0,88 | DE0008471921 |
Stichtag: 31.12.2020, Quelle: FVBS professional |
Volatilität
Der Deka-BR20war in den vergangenen zehn Jahren am schwankungsärmsten.
Zudem wiesen der Bantleon Opportunities S, der BL Global 30 und der Allianz Stiftungsfonds Nachhaltigkeit ebenfalls eine vergleichsweise niedrige Volatilität auf. Allerdings erzielten die schwankungsärmsten Produkte allesamt keine überdurchschnittlich hohen Renditen.
Rang | Name | Perf. 10 Jahre p.a. | Volatilität 10 Jahre | Sharpe Ratio 10 Jahre | ISIN |
---|---|---|---|---|---|
1 | Deka-BR 20 | 2,8% | 2,8% | 1,03 | DE0005424584 |
2 | DB Vermögensfondsmandat Kontinuität | 1,8% | 2,8% | 0,63 | LU0240540988 |
3 | Strategiefonds Sachwerte Global Defensiv T | 1,6% | 2,9% | 0,55 | DE000A0RHER3 |
4 | PSM Value Strategy UI | 0,4% | 3,1% | 0,14 | DE000A0J3UE9 |
5 | Bantleon Opportunities S PT | 1,5% | 3,2% | 0,49 | LU0337411200 |
6 | R+P Rendite Plus UI | 1,6% | 3,4% | 0,47 | DE000A0M7WN2 |
7 | PSM Growth UI | 0,7% | 3,4% | 0,20 | DE0006636590 |
8 | PrivatDepot 1 (A) | 1,8% | 3,6% | 0,50 | DE000A0DNG57 |
9 | BL - Global 30 B | 1,8% | 3,7% | 0,49 | LU0048292394 |
10 | Allianz Stiftungsfonds Nachhaltigkeit A - EUR | 1,6% | 3,7% | 0,45 | LU0224473941 |
Stichtag: 31.12.2020, Quelle: FVBS professional |
Sharpe Ratio
In puncto Rendite-Risiko-Profil überzeugte der Kapital Plus am meisten. Zu den Top-Fonds zählen hier ebenso der Deka-BR 20, der DWS Concept DJE Alpha Renten Global sowie der ODDO BHF Polaris Moderate.
Rang | Name | Perf. 10 Jahre p.a. | Volatilität 10 Jahre | Sharpe Ratio 10 Jahre | ISIN |
---|---|---|---|---|---|
1 | Kapital Plus - A - EUR | 5,7% | 5,4% | 1,06 | DE0008476250 |
2 | Deka-BR 20 | 2,8% | 2,8% | 1,03 | DE0005424584 |
3 | Allianz Strategy 15 - CT - EUR | 4,2% | 4,3% | 0,97 | LU0398560267 |
4 | Amundi Ethik Fonds (T) | 4,8% | 5,2% | 0,93 | AT0000731575 |
5 | DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC | 3,8% | 4,3% | 0,91 | LU0087412390 |
6 | Deka-BR 35 | 3,9% | 4,3% | 0,90 | DE0005424576 |
7 | Starmix Konservativ T | 4,3% | 4,8% | 0,90 | AT0000636493 |
8 | Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR | 4,5% | 5,1% | 0,88 | DE0008471921 |
9 | Jyske Invest Stable Strategy CL Euro thes | 3,8% | 4,4% | 0,87 | DK0016262058 |
10 | ODDO BHF Polaris Moderate DRW-EUR | 3,2% | 3,9% | 0,82 | DE000A0D95Q0 |
Stichtag: 31.12.2020, Quelle: FVBS professional |
Exkurs: Alle defensiven Mischfonds
Die beigefügte Tabelle enthält 152 defensive Mischfonds, die für die vergangenen zehn Jahre eine Wertenwicklung aufweisen. Die Liste ist alphabetisch sortiert.
Rang | Name | Perf. 10 Jahre p.a. | Volatilität 10 Jahre | Sharpe Ratio 10 Jahre | ISIN |
---|---|---|---|---|---|
1 | 3 Banken Defensiv-Pensionsfonds | 3,2% | 5,4% | 0,60 | AT0000765136 |
2 | 3 Banken KMU-Fonds | 1,9% | 4,3% | 0,46 | AT0000A06PJ1 |
3 | AB SICAV I-All Market Income Portfolio AX USD | 2,2% | 9,3% | 0,24 | LU0203201768 |
4 | Accellerate V | 1,7% | 4,3% | 0,40 | DE000A0DPZE9 |
5 | Allianz Flexi Rentenfonds - A - EUR | 4,5% | 5,1% | 0,88 | DE0008471921 |
6 | Allianz Stiftungsfonds Nachhaltigkeit A - EUR | 1,6% | 3,7% | 0,45 | LU0224473941 |
7 | Allianz Strategiefonds Stabilität - A - EUR | 3,4% | 4,4% | 0,77 | DE0009797282 |
8 | Allianz Strategy 15 - CT - EUR | 4,2% | 4,3% | 0,97 | LU0398560267 |
9 | Allianz Vermögenskonzept SRI Defensiv - C - EUR | 1,4% | 4,8% | 0,30 | LU0324635688 |
10 | Amundi Discount Balanced A DA | 3,3% | 4,3% | 0,79 | DE0007012700 |
11 | Amundi Ethik Fonds (T) | 4,8% | 5,2% | 0,93 | AT0000731575 |
12 | Amundi Total Return A EUR (DA) | 2,2% | 3,9% | 0,56 | LU0149168907 |
13 | apoBank Vermögensverwaltung Defensive Privat | 1,5% | 4,6% | 0,33 | LU0366647468 |
14 | Aurora Multistrategy | 2,7% | 8,0% | 0,34 | LU0382148293 |
15 | Baloise Fund Invest (Lux) - BFI Activ (EUR) R EUR | 3,1% | 5,5% | 0,58 | LU0127030749 |
16 | Bantleon Opportunities S PT | 1,5% | 3,2% | 0,49 | LU0337411200 |
17 | Berenberg 1590 Stiftung A | 1,6% | 4,5% | 0,36 | DE000A0RE972 |
18 | BerolinaRent Deka | 2,8% | 4,0% | 0,69 | DE0008480799 |
19 | Bethmann Vermögensverwaltung Ertrag | 2,8% | 4,8% | 0,59 | LU0328067912 |
20 | BfS Nachhaltigkeitsfonds Ertrag | 1,5% | 4,3% | 0,36 | DE000A0B7JB7 |
21 | BKC Treuhand Portfolio I | 3,2% | 4,9% | 0,65 | DE000A0YFQ92 |
22 | BL - Global 30 B | 1,8% | 3,7% | 0,49 | LU0048292394 |
23 | Börsebius TopMix | 0,3% | 5,5% | 0,06 | DE000A0M8WR1 |
24 | Candriam Sustainable Low C | 3,3% | 5,2% | 0,64 | BE0159412411 |
25 | Clartan - Patrimoine - C | 2,1% | 3,7% | 0,56 | LU1100077442 |
26 | COLLEGIUM Portfolio I T | 1,9% | 8,8% | 0,22 | DE000A0Q2SJ5 |
27 | Credit Suisse (CH) Privilege 20 CHF A | 2,7% | 7,4% | 0,37 | CH0002773015 |
28 | CS Portfolio Fund (Lux) Income (SFR) B | 2,9% | 7,4% | 0,39 | LU0078042883 |
29 | CS Portfolio Fund (Lux) Yield (Euro) B | 2,7% | 5,1% | 0,53 | LU0091100890 |
30 | CS Portfolio Fund (Lux) Yield (USD) B | 3,7% | 7,2% | 0,52 | LU0078046959 |
31 | db PrivatMandat Comfort - Einkommen (U) | 2,2% | 5,2% | 0,43 | LU0193173076 |
32 | DB Vermögensfondsmandat Einkommen | 2,5% | 5,2% | 0,48 | LU0240541283 |
33 | DB Vermögensfondsmandat Kontinuität | 1,8% | 2,8% | 0,63 | LU0240540988 |
34 | DEGUSSA BANK-UNIVERSAL-RENTENFONDS | 4,7% | 12,0% | 0,39 | DE0008490673 |
35 | Deka-BR 20 | 2,8% | 2,8% | 1,03 | DE0005424584 |
36 | Deka-BR 35 | 3,9% | 4,3% | 0,90 | DE0005424576 |
37 | Deka-Euroland Balance CF | 2,1% | 3,9% | 0,54 | DE0005896872 |
38 | Deka-Vega Plus I (A) | 3,1% | 4,0% | 0,78 | DE0005424568 |
39 | DekaFutur: Ertrag | 2,6% | 4,6% | 0,57 | DE0005896815 |
40 | Deutsche Postbank Europafonds Plus | 4,6% | 7,2% | 0,64 | DE0009797712 |
41 | DNCA Invest - EUROSE A | 2,9% | 6,3% | 0,47 | LU0284394235 |
42 | DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC | 3,8% | 4,3% | 0,91 | LU0087412390 |
43 | DWS Stiftungsfonds LD | 2,8% | 5,3% | 0,54 | DE0005318406 |
44 | DWS Vermögensmandat-Defensiv | 1,2% | 3,7% | 0,33 | LU0309482544 |
45 | DZPB Vario - Rendite Plus 12 | 1,8% | 7,8% | 0,24 | LU0085086071 |
46 | Echiquier Patrimoine A | 0,9% | 4,8% | 0,19 | FR0010434019 |
47 | Ethna-AKTIV (A) | 2,5% | 5,2% | 0,48 | LU0136412771 |
48 | Ethna-AKTIV (T) | 2,5% | 5,2% | 0,48 | LU0431139764 |
49 | Ethna-DEFENSIV (A) | 2,4% | 4,5% | 0,55 | LU0279509904 |
50 | Ethna-DEFENSIV (T) | 2,4% | 4,5% | 0,55 | LU0279509144 |
51 | FairWorldFonds | 2,8% | 4,1% | 0,70 | LU0458538880 |
52 | Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A-ACC-Euro | 1,3% | 6,1% | 0,21 | LU0393653166 |
53 | Fidelity Funds - SMART Global Defensive Fund A-Euro | 3,0% | 6,8% | 0,45 | LU0056886558 |
54 | Finanzmatrix | 0,6% | 11,5% | 0,06 | LU0318314076 |
55 | FIVV-MIC-Mandat-Rendite | 2,8% | 6,5% | 0,43 | DE000A0NAAE3 |
56 | FOS Rendite und Nachhaltigkeit A | 3,6% | 4,9% | 0,74 | DE000DWS0XF8 |
57 | FRS Substanz | 2,6% | 5,0% | 0,52 | AT0000698089 |
58 | FVV Select AMI | 2,7% | 5,5% | 0,49 | DE0005117576 |
59 | Geneon Vermögensverwaltungsfonds | 0,4% | 5,3% | 0,08 | DE000A0Q8HF3 |
60 | Guliver Demografie Sicherheit | 4,2% | 5,5% | 0,78 | LU0299704329 |
61 | H & A PRIME VALUES Income (EUR) (A) | 1,8% | 4,8% | 0,38 | AT0000973029 |
62 | Hamburger Stiftungsfonds T | 1,4% | 5,0% | 0,29 | DE000A0YCK26 |
63 | HANSAertrag | -0,4% | 7,3% | -0,04 | DE0009766238 |
64 | Haspa PB Strategie Rendite | 1,5% | 4,3% | 0,35 | LU0324035574 |
65 | HB Fonds - Substanz Plus P | 3,4% | 4,8% | 0,70 | LU0378037153 |
66 | Invesco Pan European High Income Fund A Acc EUR | 6,2% | 8,6% | 0,72 | LU0243957239 |
67 | Julius Baer Strategy Income (CHF) B | 3,2% | 6,9% | 0,47 | LU0099839291 |
68 | Julius Baer Strategy Income (EUR) B | 2,7% | 4,8% | 0,57 | LU0099840034 |
69 | Jyske Invest Stable Strategy CL Euro thes | 3,8% | 4,4% | 0,87 | DK0016262058 |
70 | Kapital Plus - A - EUR | 5,7% | 5,4% | 1,06 | DE0008476250 |
71 | KCD-Union Nachhaltig MIX | 3,7% | 4,9% | 0,76 | DE0009750000 |
72 | KEPLER Mix Solide (A) | 3,0% | 5,1% | 0,59 | AT0000825468 |
73 | LAM-STIFTERFONDS-UNIVERSAL R | 3,3% | 5,0% | 0,66 | DE000A0JELN1 |
74 | Lampe Ausgewogen | 2,5% | 7,2% | 0,35 | DE000A0MVZT6 |
75 | LBBW Multi Global R | 3,2% | 5,6% | 0,58 | DE0009766881 |
76 | LGT GIM Balanced (EUR) B | 2,7% | 6,2% | 0,44 | LI0108469169 |
77 | LGT Sustainable Strategy 3 Years (EUR) B | 2,6% | 4,5% | 0,58 | LI0008232162 |
78 | LUX-CROISSANCE 1 A | 2,9% | 4,5% | 0,63 | LU0035730109 |
79 | LUX-PENSION 25% | 3,1% | 4,7% | 0,67 | LU0151357604 |
80 | LUX-PORTFOLIO DEFENSIVE | 3,1% | 4,1% | 0,75 | LU0091958156 |
81 | LVM ProBasis-Fonds | 3,4% | 5,3% | 0,65 | IE00B13XV652 |
82 | MEAG EuroErtrag A | 5,6% | 7,2% | 0,78 | DE0009782730 |
83 | MEAG FairReturn A | 2,6% | 4,0% | 0,64 | DE000A0RFJ25 |
84 | Mediolanum Best Brands - Premium Coupon Collection L - A | 2,3% | 5,5% | 0,42 | IE00B3BF0L54 |
85 | Merck Finck Stiftungsfonds UI | 2,7% | 4,4% | 0,63 | DE0008483983 |
86 | Migros Bank (Lux) Fonds 30 B | 4,1% | 6,9% | 0,60 | LU0261662760 |
87 | Multicooperation SICAV - Adagio (Lux) - Konservativ P CHF | 2,6% | 6,9% | 0,38 | LU0088432447 |
88 | Münsterländische Bank Strategieportfolio I P | 1,3% | 4,3% | 0,31 | DE000A0M2JS9 |
89 | NB Stiftungsfonds 2 | 2,7% | 5,9% | 0,47 | DE0009766915 |
90 | NORD/LB Lux Umbrella Fonds - NORD/LB Horizont Fonds CF (A) | 0,0% | 5,2% | 0,01 | LU0438890013 |
91 | ODDO BHF Polaris Moderate DRW-EUR | 3,2% | 3,9% | 0,82 | DE000A0D95Q0 |
92 | ODDO BHF Rendite Portfolio FT | 1,7% | 3,9% | 0,43 | LU0319572904 |
93 | Oddo WerteFonds | 2,5% | 4,8% | 0,52 | DE0007045148 |
94 | OLB Invest Solide P | 0,5% | 4,4% | 0,11 | DE000A0M2JU5 |
95 | Phaidros Funds - Conservative A | 4,2% | 7,4% | 0,57 | LU0504448563 |
96 | Portfolio G | 3,0% | 5,0% | 0,60 | LU0076530269 |
97 | Portfolio Management Konservativ T | 3,2% | 4,1% | 0,79 | AT0000A01V96 |
98 | Primus Inter Pares Strategie Ertrag | 0,4% | 5,5% | 0,07 | DE000A0M2H88 |
99 | PrivatDepot 1 (A) | 1,8% | 3,6% | 0,50 | DE000A0DNG57 |
100 | PrivatDepot 2 (A) | 1,9% | 5,1% | 0,38 | DE0005319925 |
101 | PrivatFonds: Konsequent pro | 0,2% | 4,2% | 0,05 | LU0493584741 |
102 | PrivatFonds: Kontrolliert | 2,7% | 4,6% | 0,59 | DE000A0RPAM5 |
103 | PSM Growth UI | 0,7% | 3,4% | 0,20 | DE0006636590 |
104 | PSM Value Strategy UI | 0,4% | 3,1% | 0,14 | DE000A0J3UE9 |
105 | PTAM Defensiv Portfolio | 3,0% | 6,4% | 0,47 | LU0260464168 |
106 | Quint:Essence Strategy Defensive B | 0,8% | 3,7% | 0,23 | LU0063042062 |
107 | R+P Rendite Plus UI | 1,6% | 3,4% | 0,47 | DE000A0M7WN2 |
108 | Raiffeisen-Inflation-Shield VTA | -2,2% | 5,2% | -0,43 | AT0000A0JQV3 |
109 | Raiffeisen-Inflation-Shield Thesaurierung | -2,4% | 5,2% | -0,45 | AT0000A0JQU5 |
110 | Renten Global Opportunities | 0,6% | 4,9% | 0,12 | DE000A0M7WL6 |
111 | Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds A | 2,9% | 5,0% | 0,59 | DE000A0MQR01 |
112 | Sarasin-Fairinvest-Universal-Fonds I plus | 3,1% | 4,9% | 0,62 | DE000A0LBSY5 |
113 | Siemens Balanced | 4,7% | 6,7% | 0,70 | DE000A0KEXM6 |
114 | SK Top Invest Deka | 3,7% | 4,7% | 0,80 | DE0009786111 |
115 | Sparinvest SICAV - Securus EUR R | 2,5% | 4,8% | 0,52 | LU0139791205 |
116 | Stadtsparkasse Düseldorf NRW-Fonds R | 1,2% | 3,7% | 0,34 | DE000A0MYG04 |
117 | Stadtsparkasse Düsseldorf Top-Substanz | 1,5% | 4,9% | 0,31 | DE000A0NBG59 |
118 | Starmix Konservativ A | 3,8% | 4,8% | 0,79 | AT0000636485 |
119 | Starmix Konservativ T | 4,3% | 4,8% | 0,90 | AT0000636493 |
120 | Stiftungsfonds Spiekermann & CO | 2,6% | 5,8% | 0,46 | DE000A1C1QH0 |
121 | Stiftungsfonds Westfalen A | 2,9% | 7,4% | 0,40 | DE000A0RA4R0 |
122 | Stiftungsfonds Westfalen T | 2,5% | 7,4% | 0,34 | DE000A0RA4Q2 |
123 | Strategiefonds Sachwerte Global Defensiv T | 1,6% | 2,9% | 0,55 | DE000A0RHER3 |
124 | Strategiekonzept I | 1,4% | 4,2% | 0,34 | DE0009799395 |
125 | SUPERIOR 3 - Ethik (T) | 3,0% | 4,1% | 0,72 | AT0000A07HT5 |
126 | Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Moderate | 3,6% | 5,0% | 0,73 | LU0367327417 |
127 | Swisscanto (CH) Portfolio Fund I - Select AA CHF | 2,8% | 7,0% | 0,40 | CH0002379268 |
128 | Swisscanto (LU) Portfolio Fund Responsible Select (CHF) AA | 3,6% | 7,2% | 0,50 | LU0112800569 |
129 | Swisscanto (LU) Portfolio Fund Responsible Select (EUR) AA | 3,4% | 4,7% | 0,73 | LU0112799290 |
130 | Sydbank Vermögensverwaltung Klassisch A | 0,8% | 4,8% | 0,17 | DE0002605334 |
131 | TBF Global Income EUR I | 4,8% | 6,2% | 0,79 | DE0009781997 |
132 | Tocqueville Olympe Patrimoine P | 1,7% | 3,9% | 0,45 | FR0010565515 |
133 | UBS (CH) Strategy Fund - Yield (CHF) P | 3,7% | 8,4% | 0,44 | CH0002792114 |
134 | UBS (Lux) Strategy Fund - Yield (CHF) P-acc | 3,7% | 8,4% | 0,45 | LU0033035865 |
135 | UBS (Lux) Strategy Fund - Yield (EUR) N-acc | 2,6% | 5,7% | 0,45 | LU0167295319 |
136 | UBS (Lux) Strategy Fund - Yield (USD) P-acc | 4,8% | 8,3% | 0,58 | LU0033043885 |
137 | VAB Strategie Basis | -0,1% | 5,5% | -0,01 | DE000A0M6MQ8 |
138 | VB Karlsruhe Premium Invest - Konservativ | 0,3% | 5,9% | 0,05 | LU0355212753 |
139 | Veri Multi Asset Allocation (R) | -0,6% | 4,7% | -0,13 | DE0009763235 |
140 | Vermögensbaustein defensiv | 2,5% | 6,3% | 0,40 | LU0091827138 |
141 | VermögensManagement Substanz - A - EUR | 2,1% | 4,1% | 0,52 | LU0321021072 |
142 | Voba Pforzheim Premium R Fonds UI P | 1,6% | 5,7% | 0,29 | DE000A0M8WY7 |
143 | von der Heydt Strategiefonds - Strategie I - defensiv - A | 2,2% | 4,6% | 0,48 | LU0347274069 |
144 | VR Premium Fonds - Securitas / Stiftungen | 2,2% | 4,7% | 0,46 | LU0392133038 |
145 | VR Vip - Defensiv | 0,5% | 4,0% | 0,13 | LU0479520933 |
146 | VV-Strategie - BW-Bank Ertrag T7 | 2,0% | 4,9% | 0,40 | LU0407362473 |
147 | VV-Strategie - LBBW Ertrag T1 | 1,8% | 5,1% | 0,36 | LU0336100846 |
148 | WALSER Weltportfolio 10 R | 2,4% | 3,7% | 0,65 | LU0327378385 |
149 | WALSER Weltportfolio 25 R | 3,1% | 4,9% | 0,64 | LU0327378468 |
150 | WestProfil Linear | 1,3% | 4,6% | 0,29 | LU0124663823 |
151 | ZinsPlus Fonds UI | 2,7% | 4,6% | 0,59 | DE000A0X7590 |
152 | Zürich Kosmos Invest | 4,1% | 5,8% | 0,71 | AT0000856919 |
Stichtag: 31.12.2020, Quelle: FVBS professional |
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