Perspektive AM: Hochgradig nachhaltig für geringeres Risiko

Zwar kamen auch Aktien in diesem Umfeld nicht unge­schoren davon, doch langfristig zei­gen sie die besten Ergebnisse.

Für die Perspektive Asset Manage­ment AG gilt der Grundsatz: Stabilität und Risikoreduzierung sind ebenso wichtig wie Rendite. Der Schutz des Vermögens hat oberste Priorität. Qua­lität, bedingungslose Kompetenz in puncto Nachhaltigkeit und eine aktive Steuerung der Liquiditätsquote sind die Elemente für ein vermögensverwal­tendes Konzept in Aktien. Gerade Nachhaltigkeit zeigt eine bedeutend niedrigere Korrelation zu Standardindi­zes. Somit reduziert sich das Risiko für Investoren deutlich und bietet gleich­zeitig eine attraktive Rendite. Und das ist auch belegbar: Der Perspektive OVID Equity ESG Fonds konnte seit sei­ner Auflage im Jahr 2017 in Euro mehr als 36 Prozent Rendite bei einer jährli­chen Schwankung von etwa 11,5 Pro­zent (Stand: 3. November, Hansainvest) erzielen – ein deutlich besseres Chance-Risiko-Verhältnis als die meis­ten großen Aktienindizes.

Für diese Leistung wurde der Fonds zum zweiten Mal mit dem ersten Platz beim Sustainable Performance Award ausgezeichnet. Die aktuelle Marktpha­se meistert der Fonds mit einer Kasse­quote von etwa 18 Prozent und einer stärkeren Gewichtung von defensiven Sektoren, wie Basiskonsumgüter, Medi­zintechnik oder Versorger. Günstige Gelegenheiten, in hervorragende Un­ternehmen zu investieren und die Kas­sequote zu reduzieren, dürften sich in den kommenden Monaten ergeben.

Qualitätsunternehmen in allen Größen

Der Fonds setzt auf kleine, mittlere und große Qualitätsunternehmen, die über Jahrzehnte hinweg ihre Umsätze und Gewinne steigern können und sich auch in schwierigen wirtschaftli­chen Phasen resilient zeigen, über starke Wettbewerbsvorteile verfügen und von guten Managementteams ge­leitet werden. So investiert der Fonds langfristig in die besten Unternehmen der Welt.

Für das Team um Fondsmanagerin Gabriele Hartmann gehört vor allem Nachhaltigkeit zu den wichtigen Quali­tätsmerkmalen. Nur Unternehmen, die eine strenge hausinterne ESG-Analyse bestehen, Mindestkriterien der Ratingagentur ISS ESG erfüllen und einen Bei­trag zur Erreichung der UN-Nachhaltig­keitsziele vorweisen können, schaffen es überhaupt in das Investmentuniver­sum, aus dem das Fondsmanagement dann auswählen kann. Unternehmen aus kritischen Bereichen, wie bei­spielsweise Öl und Gas, Tabak oder Waffen, werden aufgrund von Aus­schlusskriterien von vornherein nicht berücksichtigt. Die Perspektive Asset Management AG engagiert sich aber auch selbst aktiv im Bereich Nachhal­tigkeit. Das Unternehmen misst bei­spielsweise den CO2-Ausstoß der Mit­arbeiter und pflanzt einmal jährlich Bäume, um den Klimawandel zu be­kämpfen.