SQUAD Makro

Der SQUAD Makro wurde im März 2010 aufgelegt und wird seit Gründung von Alexander Kapfer beraten. Mit über 20 Jahren Erfahrung im Bereich Fondsberatung/ Portfoliomanagement verfügt der Fondsberater über umfassende Erfahrung und Marktkenntnis, welche insbesondere in schwierigen Marktphasen besonders wertvoll für die Investoren ist. Seit Auflage hat sich der Fonds mehr als verdoppelt, Investoren schätzen den Fonds als solides Basisinvestment.

Die Anlagestrategie

Der SQUAD Makro ist ein global ausgerichteter Mischfonds mit einem Hauptfokus auf Aktien. Basis für die Umsetzung der Investmentstrategie ist die Makro-Analyse, welche zwei Fragen beantwortet:

1. Will man derzeit investiert sein und falls ja,
2. in welchen Regionen und Sektoren.

Im darauf folgenden Schritt werden mittels Stock-Picking Aktien identifiziert, mit denen die Makro-Strategie erfolgreich umgesetzt werden kann. Bevorzugt wird eine globale Ausrichtung mit Fokussierung auf Unternehmen, deren Geschäftsmodelle und Produkte von strukturellem Wachstum profitieren. Entscheidend ist, dass diese Firmen über einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil verfügen – oftmals wird dies auch als „Burggraben“ bezeichnet. Unternehmen mit dieser herausragenden Qualität verfügen als Marktführer naturgemäß über eine höhere Sicherheit. Stimmt bei diesen Unternehmen auch noch der Preis/Aktienkurs ist das Unternehmen ein heißer Kandidat für das Portfolio.

Im Kern wird das Chance-Risiko-Verhältnis der Aktienmärkte und deren relative Attraktivität zu anderen Assetklassen beurteilt: Wie hoch soll die Investitionsquote sein und in welchen Regionen, Branchen und Segmenten sollte sich ein Investment lohnen?

Die aktive Steuerung der Investitionsquote sowie die breite Diversifizierung des Fonds haben in der Vergangenheit bereits mehrfach erfolgreich dazu beigetragen die Volatilitäten des Fonds zu reduzieren. Phasenweise setzt(e) der Fonds zu Absicherungszwecken auch Futures und Optionen ein.

Die Stärke des Fonds zeigt sich insbesondere in Marktphasen, in denen Kursrückgänge zu managen sind. Beobachtet man die Jahre 2011, 2018, 2020 und die Ukraine-Krise 2022 so fällt auf, dass der Drawdown des SQUAD Makro deutlich geringer ausfiel als die Rückgänge von Vergleichsindizes.

Die Performance

Die nachfolgenden Zahlen (alle Stand 31.07.2024) verdeutlichen den (bisherigen) Mehrwert für den Anleger:

• Rendite 10 Jahre: +97,01%*
• Rendite 5 Jahre: +38,38%*
• Rendite 3 Jahre: +16,26%*
• Rendite 1 Jahr: +8,25%*

(Quelle: Axxion S.A., Stand: 31.07.2024)

Fazit:

Der hauptverantwortliche Fondsberater Alexander Kapfer stellt nicht den kurzfristigen Erfolg in den Vordergrund, sondern die langfristig erfolgreiche Zusammenarbeit mit Investoren.

Die bisherige Performance wird u.a. mit einer 5-Sterne-Auszeichnung von Morningstar honoriert. Vergleicht man die Performance des SQUAD Makro mit anderen ähnlichen Fonds – insbesondere über einen längeren Zeitraum, z.B. 10 Jahre – zeigt sich der Mehrwert für den Anleger sehr deutlich.

Mit der konzeptionellen Ausgestaltung des Fonds und der jahrzehntelangen Erfahrung des Fondsberaters sollten Anleger auch für künftige Marktturbulenzen gut gerüstet sein.

^Disclaimer:

^{Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die zu Verlusten des eingesetzten Kapitals führen können. Es wird ausdrücklich auf die Risikohinweise des ausführlichen Verkaufsprospektes verwiesen.}