Aktuelle Ergebnisse der Nachhaltigkeitsanalyse für die OECD-Staaten von Petercam IAM

Petercam ist bestrebt die Nachhaltigkeitsanalyse zur Steigerung der Aussagefähigkeit und des Nutzen stets weiterzuentwickeln. Daher wurde das Modell im Rahmen der aktuellen Auswertung um zwei weitere Indikatoren erweitert:

• Die Dichte der medizinischen Versorgung
• Trendindikator zur Beurteilung einzelner Teilaspekte im Prozess

Damit umfasst das Modell nun 55 Einzelindikatoren, die sich in fünf Gruppen gliedern lassen:

1. Transparenz und Demokratiewerte
2. Bevölkerung, Gesundheitsversorgung und Vermögensverteilung
3. Umwelt
4. Ausbildung
5. Wirtschaftsindikatoren

Auch in der aktuellen Analyse behaupten die Länder aus Skandinavien wieder die vordersten Plätze. Dabei fällt auf, dass Norwegen (1) sich in vielen Bereichen weiter verbessern konnte:

1. Norwegen (1)
2. Schweden (2)
3. Schweiz (3)
4. Finnland (5)
5. Island (4)

Zahlen in Klammern geben das Rankingergebnis vom März 2012 an.

Deutschland konnte sich auf den 7. Platz verbessern. Wesentliche positive Veränderungen gab es im Bereich des Umweltschutzes. Der Energieverbrauch wurde verbessert und Deutschland ist eines der führenden Länder beim „Climate Change Performance Index“. Des Weiteren gab es Verbesserungen bei der Bekämpfung der Korruption und der Pressefreiheit. Auch im Bildungsbereich gab es positives zu vermelden. Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung sind gestiegen, so dass auch mehr Personen hier tätig waren. Neben den positiven Aspekten gibt es aber auch negative Entwicklungen: In einer relativen Betrachtung hat sich das Bild im Gesundheitsbereich verschlechtert, dies gilt auch für die Vermögensverteilung in der Bevölkerung. Zwar ist der GINI-Index weiterhin gut, aber die niedrige Geburtenrate (eine der niedrigsten in der OECD) belastet ebenso wie das steigende Durchschnittsalter der Bevölkerung.

Wie auch in der Vergangenheit wurde auch der „Value-for-the-money-index“ wieder veröffentlicht.

Dieser Index stellt das Verhältnis aus dem SRI-Ranking zur steuerlichen Belastung der Steuerzahler in den einzelnen Ländern dar. Deutschland liegt dabei auf einem mittleren Platz und hat ein ausgegelichenes Verhältnis von Steuern zur Lebensqualität:

1. Schweiz
2. Australien
3. Slowakei
4. Japan
5. Neuseeland

Petercam SA nutzt die Ergebnisse der Nachhaltigkeitsanalyse im Petercam L Bonds Governement Sustainable . Die Portfoliomanager dürfen für diesen Anleihenfonds nur Anleihen der 50% besten Länder aus dem Ranking erwerben*. Auf diese Weise möchten wir ein Doppel-Alpha generieren:

1.    Durch die Ergebnisse der SRI-Analyse
2.    Durch ein aktives Portfoliomanagement

Seit Auflage des Fonds in 2007 konnten auf diese Weise die heutigen „Problemstaaten“ ausgeschlossen werden, da schon im ersten Analyseverfahren diese Länder nicht im Anlageuniversum waren. Das Ergebnis ist eine sehr positive Wertentwicklung bei vergleichbar niedriger Volatilität.

*Eventuelle Fremdwährungsrisiken müssen zum EURO abgesichert werden.

Weitere Details der SRI-Auswertung finden Sie hier oder Sie können und gerne kontaktieren:

Tel.: +49 (0) 69 274 015 295

E-Mail: Deutschland@petercam.com