ODDO BHF AM startet KI-Themenfonds

Der Fonds startete im Dezember 2018 und investiert in internationale Aktien.

Nicolas Chaput, Global CEO und Co-CIO von ODDO BHF Asset Management, kommentiert: „Dieser Fonds stellt eine bahnbrechende Neuerung in der Asset-Management-Industrie dar. Wir haben einen einzigartigen Investmentprozess aufgesetzt, der künstliche Intelligenz und unser langjähriges Know-how im quantitativen Aktienmanagement vereint. Unser Ziel ist es, unseren Kunden eine innovative Lösung zur langfristigen Alpha-Generierung zu bieten. Die Nutzung künstlicher Intelligenz in unserem Investmentprozess ist zweifellos ein bedeutender und wegweisender Schritt vorwärts.”

Mit seinem Investmentprozess zielt der Fonds ODDO BHF Artificial Intelligence darauf ab, weltweit in die Unternehmen zu investieren, die am stärksten mit der KI-Thematik verknüpft sind. Der Prozess ist dabei dreistufig aufgebaut:

• Zunächst werden mittels eines neuen KI-basierten Modells die besten globalen Aktien mit Bezug zur KI-Thematik herausgefiltert. Grundlage hierfür bildet die tägliche Analyse von Millionen von Daten. „In 18 Monaten Arbeit haben wir KI-Algorithmen entwickelt, die in der Asset-Management-Welt einzigartig sind. Dank dieses Algorithmus, mit dem sich über vier Millionen Datensätze pro Tag analysieren lassen, können wir weltweit genau solche Unternehmen aufspüren, die mit der KI-Thematik verknüpft sind. Dabei ist es egal, ob es sich nun um große börsennotierte Unternehmen handelt, oder aber kleinere Firmen unter dem Radar der Analysten, die jedoch deutliches Potenzial bieten”, erklärt Agathe Schittly, Head of Strategy, Marketing & Products bei ODDO BHF AM.

• Anschließend kommt unser quantitatives Modell namens „Algo 4“ zum Einsatz, das die Titel anhand von vier Faktoren (Bewertung, Qualität, Momentum und Marktkapitalisierung) filtert. Auf diese Weise lässt sich dieses Anlageuniversum auf 60 Titel eingrenzen, die aus Finanz- und Risikosicht unserer Einschätzung nach das interessanteste Profil aufweisen. „Algo 4“ wird von ODDO BHF Asset Management bereits seit mehr als zehn Jahren erfolgreich im Rahmen des quantitativen Aktienmanagements eingesetzt.

• Das Portfolio  unterliegt im Anschluss noch einmal einer abschließenden qualitativen Überprüfung durch das Fondsmanagement. Diese Überprüfung dient dazu, etwaige Inkohärenzen im Portfolio zu identifizieren und unsere fundamentalen Kenntnisse der ausgewählten Unternehmen (insbesondere durch Unternehmensbesuche) zu vertiefen.

Am Ende des Prozesses steht ein Portfolio aus rund 60 globalen Aktien. Per Ende Januar 2019 stammten 62% der im Portfolio vertretenen Unternehmen aus den USA, 11% aus Japan und jeweils 5% aus Großbritannien, Schweden und der Schweiz. Aus Sektorperspektive sind 58% des Portfolios in Technologiewerten investiert. Die restlichen Titel kommen aus dem Industrie-, Telekom-, Medien-, Konsum- und Gesundheitssektor. Bei fast der Hälfte der Titel im Portfolio handelt es sich um kleine oder mittelgroße Unternehmen.

“KI ist schon heute die Basis für viele gängige Technologien – man denke nur an die Algorithmen für Internetsuchmaschinen, die Cloud Technologie oder das Autonome Fahren. Wir sehen aktuell in Big Data, Machine Learning, Deep Learning und Cognitive Computing die zentralen Anwendungsbereiche von KI. Vor unseren Augen vollzieht sich eine leise Revolution, welche die Gesellschaft und die Wirtschaft in allen Bereichen verändern wird”, so Brice Prunas und Maxence Radjabi, Fondsmanger bei ODDO BHF Asset Management SAS.

Download als PDF