FPM und Value Partnership: Der 500 Mrd. ‘Game Changer‘

Nicht zuletzt durch die echte Zeitenwende ausgehend von der unberechenbaren Politik der zweiten Regierung Trump beginnt Kapital, zurück nach Europa und insbesondere nach Deutschland zu strömen. Das dürfte kein kurzfristiger Effekt sein, sondern ein struktureller Wandel, der die Attraktivität des deutschen Aktienmarktes nachhaltig erhöhen könnte.

Aber auch die geplanten Investitionen der neuen deutschen Regierung in Infrastruktur und Verteidigung werden als Game-Changer betrachtet. Ein 500-Milliarden-Euro-Fonds, der unter anderem in Verkehrswege, Digitalisierung und militärische Sicherheit fließen soll, könnte einen starken konjunkturellen Schub auslösen. Unternehmen, die in diesen Bereichen tätig sind, dürften besonders profitieren – darunter viele mittelständische Betriebe, die in den letzten Jahren unter Investitionszurückhaltung litten.

„Noch vor wenigen Monaten wurde Deutschland von internationalen Investoren ignoriert – jetzt erleben wir einen regelrechten Stimmungsumschwung.“
Dr. Carl Otto Schill, Value Partnership Management GmbH

Deutsche Nebenwerte als Gewinner der Trendwende

Während der DAX lange als unterbewertet galt, konzentriert sich das Interesse der Investoren zunehmend auf kleinere und mittlere Unternehmen. Der SDAX und MDAX verzeichnen bereits eine bemerkenswerte Performance. Fondsmanager wie Thomas Seppi von der FPM Frankfurt Performance Management AG und Dr. Carl Otto Schill von der Value Partnership Management GmbH sehen darin eine der besten Investmentchancen der letzten zwei Jahrzehnte. Die Unterbewertung deutscher Small- und Mid Caps im internationalen Vergleich ist dabei ein entscheidender Faktor.

Makroökonomische und geopolitische Faktoren stärken Deutschland

• Trump 2.0 sorgt für deutlich schwindende Glaubwürdigkeit, Verlässlichkeit und Vertrauen in Rechtsstaatlichkeit der USA, Kapitalströme wenden sich ab
• US-Börsen unter Druck: Die schwache Performance vieler Tech-Giganten führt zusätzlich zu einer Umschichtung in andere Märkte.
• Aufwertung des Euro: Eine stabilere europäische Währung erhöht die Attraktivität europäischer Vermögenswerte.
• Mögliches Kriegsende in der Ukraine: Ein Wiederaufbauprogramm könnte Deutschland als Geberland signifikant wirtschaftlich stärken.
• Steigende Zinsen: Die Erhöhung der deutschen Langfristzinsen auf voraussichtlich über 3 % für zehnjährige Anleihen könnte Anreize für Aktienanlagen schaffen, da Bond-Investoren höhere Risiken tragen.

Fazit: Jetzt ist der richtige Zeitpunkt

Lange wurde Deutschland von internationalen Investoren untergewichtet. Doch das Blatt wendet sich. Die geplanten wirtschaftspolitischen Maßnahmen, gepaart mit geopolitischen Verschiebungen, könnten Deutschland auf Jahre hinaus zu einem bevorzugten Anlagestandort machen. Besonders der Mittelstand steht vor einer Renaissance.

„Wer noch nicht in deutsche Aktien investiert hat, sollte JETZT handeln. Die Rahmenbedingungen sind so gut wie seit Jahrzehnten nicht mehr, und der Startschuss für eine neue Wachstumsphase ist bereits gefallen.“
Thomas Seppi, FPM Frankfurt Performance Management AG

^{Fonds: Selection Value Partnership – ISIN DE000A14UV29 (I) / DE000A14UV37 (P)
Gesellschaft: Value Partnership Management GmbH}

^{Fonds: FPM Funds Stockpicker Germany All Cap – ISIN LU0124167924 / LU0850380873
Fonds: FPM Funds Stockpicker Germany Small/Mid-Cap – ISIN LU0207947044 / LU1011670111
Gesellschaft: FPM Frankfurt Performance Management AG}