Menschliche Fehler bei der Vorhersage der künftigen Unternehmensgewinne sind der Grund dafür, dass sich eine Qualitätsprämie bildet. Der Quality-Faktor gehört zu den neueren Bausteinen des Factor-Investing, der sich aufgrund stichhaltiger Nachweise und einer robusten Belastbarkeit in der Postpublikationsphase fest etabliert hat.
Bei Conservative Investing (auch als Defensive oder Low-Risk Investing bezeichnet) geht es darum zu gewinnen, indem man weniger verliert. Anhand einer neuen Datenbank, die bis in das 19. Jahrhundert zurückreicht, zeigt sich, dass dieses Konzept sich in vielen Phasen der Risikoscheu bewährt hat, welche unterschiedliche Auslöser hatten.
Es scheint ein guter Zeitpunkt für eine Bestandsaufnahme in punkto Nachhaltigkeitsregulierung zu sein. Es ist mittlerweile vier Jahre her, seitdem der EU-Plan zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums von der Europäischen Kommission aufgelegt wurde.
In diesem „Indices Insights“-Artikel analysieren wir die Auswirkungen der Integration von Nachhaltigkeit auf Faktorprämien. Wir zeigen darin, dass die Prämien der Faktoren Value, Momentum, Quality und Low Risk weitgehend unverändert bleiben, wenn man eine SDG-Integration vornimmt oder den CO₂-Fußabdruck reduziert.
Quant Investing ist stark von Teamarbeit geprägt, tatsächlich mehr denn je. Darüber und über andere Themen sprechen wir mit Harald Lohre, Executive Director des quantitativen Aktien-Research.
Was bedeutet der fundamentale Schwenk hin zu Nachhaltigkeit für Kapitaleigner und Assetmanager? Victor Verberk geht auf diese Frage im Rahmen seiner Eröffnungsrede bei der Top1000 Funds-Konferenz ein. Der vorliegende Text ist ein Auszug aus seiner Rede.
Lange galten sie als defensiv, weil Immobilien normalerweise jeden Abschwung überstehen können. Allerdings sollten Anleger vorsichtig sein in Bezug auf Real Estate Investment Trusts (REITs), falls die derzeitigen widrigen makroökonomischen Einflüsse zu einer Rezession führen, sagt Stratege Peter van der Welle.
Unser Research hat gezeigt, dass die Aktienrisikoprämie bei niedrigem risikofreien Zins tendenziell höher ist und umgekehrt. Das widerlegt die Hypothese, dass ein höherer risikofreier Zins einen höheren Gesamtertrag bei Aktien impliziert.
Laut dem Global Climate Survey von Robeco wollen mehr als die Hälfte der Anleger Biodiversität zu einem wichtigen Element ihrer Anlagepolitik machen.
Interne Analysen bestätigen, dass Elektroautos einen kritischen Wendepunkt erreicht haben. In vielen Ländern sind die Gesamtkosten (Total Cost of Ownership) mittlerweile niedriger als die von Verbrennerautos. Zudem macht der jüngste Anstieg der Energiepreise Elektroautos noch attraktiver.