avesco: Worum geht´s beim Social Investing?

Definition Social Investing

Für den Begriff Social Investing gibt es mehrere Verwendungsmöglichkeiten:

1. Social Investing steht zunächst als Synonym für Social Investment oder Social Impact Investing. Dahinter verbergen sich laut Definition des Politlexikons 2020 wiederum zwei Bedeutungen. Gemeint sein können entweder „politische Strategien, die geeignet sind, insb. die beruflichen Fähigkeiten und sozialen Kompetenzen der Bevölkerung so zu fördern, dass sie auf dem Arbeitsmarkt (Arbeitsmarkt/Arbeitsmarktpolitik) erfolgreich sind“ oder aber „die Förderung von ökologischen Aktivitäten und sozial nachhaltigen Projekten seitens privater, wirtschaftlicher oder staatlicher Akteure“ - eine Definition, die thematisch schon eher in den Finanzbereich geht.
2. Nach dem Autorenduo Mantel und Maier steht Social Investing jedoch auch für eine neue Ära des Investierens. Denn ähnlich wie das analoge Leben wird auch der Investmentbereich immer mehr „social“, spielt sich also vermehrt über Soziale Medien ab. Beide Autoren sprechen somit von der „Social Media-Variante der Geldanlage“, die sich aus dem Social Trading entwickelt hat und auf Plattformen wie ayondo, wikifolio oder eToro stattfindet.

In diesem Artikel beschäftigen wir uns mit der ersten Definition des Social Investings, im Sinne der Förderung ökologischer Aktivitäten durch verschiedene Akteure.

Das Ziel von Social Investing

Auch wenn sich die Begrifflichkeiten mitunter vermischen und auch die Ziele teilweise ähnlich sind, das Ziel von Social Investing lautet nach der britischen Seite goodfinance „the use of repayable finance to help an organisation achieve a social purpose.“

Es geht also darum, Unternehmen mit rückzahlpflichtigem Kapital auszustatten, welches diese dann nutzen, um eine soziale gesellschaftliche Herausforderung zu lösen.
Die gute Nachricht: Immer mehr InvestorInnen suchen nach solchen Investitionsmöglichkeiten, um neben einer finanziellen auch eine soziale oder ökologische Rendite mit ihrem Geld zu erwirtschaften. Gleichzeitig entstehen immer mehr Sozialunternehmen, die innovative unternehmerische Lösungen entwickeln und Zugang zu Wachstumskapital benötigen. Die schlechte Nachricht: Beide Parteien finden oftmals nicht zusammen.

Die Herausforderung beim Social Investing

Das liegt auch an so manchen Vorurteilen, mit denen SozialunternehmerInnen konfrontiert werden, wie Sarah Budke, Teil des Teams bei avesco, weiß:

„Häufig wird davon ausgegangen, dass Sozialunternehmen keine wirtschaftliche Skalierbarkeit als unternehmerische Erfolgsgröße und Zielsetzung mitbringen. Diese bestehende Annahme mindert die Attraktivität gegenüber potentiellen InvestorInnen und verwehrt den Zugang zu wertvollem Wachstumskapital. Was jedoch bei der Prüfung von Sozialunternehmen beispielsweise aus dem ESIIF ersichtlich wird, ist, dass die fehlende wirtschaftliche Skalierbarkeit ein Trugschluss ist.
Erfahrene UnternehmerInnen werden zunehmend zu GründerInnen von Sozialunternehmen, die beweisen, wie die Dimension „S“ (Social) aus der ESG Definition, am Wirtschaftsmarkt einbezogen werden kann und unter Aspekten der Impact Analyse als KPI eine auswertbare, wertvolle Größe erhält.
Diese Wirtschaftsakteure verdeutlichen zunehmend, welches Wachstumspotential in den Unternehmen liegt, wenn durch eine neue Unternehmensbewertungsdimensionen neben klassischen KPI´s auch Soziales Investment in die Geschäftsentwicklung integriert wird“.

Ein Beispiel für solch ein erfahrenes Gründungsteam, welches mit seinem Sozialunternehmen auch Teil des European Social Innovation and Impact Fund(ESIIF*) ist, ist das Team rund um bettermarks.

^{Quelle: bettermarks}

Social Investing mit bettermarks im ESIIF

bettermarks wurde 2008 von Arndt Kwiatkowski, Marianne Voigt und Christophe Speroni gegründet. Davor waren die GründerInnen die treibenden Kräfte hinter ImmobilienScout24, Deutschlands führender Online-Immobilien-Plattform, die in 2007 von der Deutschen Telekom gekauft wurde (Bewertung von 540 Millionen Euro), um dann 2015 (3 Milliarden Euro Bewertung) an die Börse zu gehen.

bettermarks hat eine einzigartige, adaptive Online-Lernplattform entwickelt – mit mehr als 100.000 interaktiven Übungen für K-12 Mathematik-Lehrpläne (das entspricht den Klassen 4-10) in den Sprachen Englisch, Spanisch, Deutsch und Niederländisch. Die Produktpalette des Unternehmens wird derzeit von +100.000 SchülerInnen in verschiedenen Schulsystemen genutzt. Mit seinem adaptiven Lernsystem adressiert bettermarks die gesellschaftlichen Probleme des Mangels an qualifizierten LehrerInnen und Lernprobleme von SchülerInnen. Lokale Partner mit bereits etablierten Vertriebskanäle in den Schulmarkt – wie Verlage, Bildungsplattformen und Regierungsorganisationen – nutzen die Plattform mittels Lizenzgebühren.

bettermarks hat erheblich in die Plattform und die Content-Entwicklung investiert und hat nationale Rollouts in Uruguay und in Holland erzielt. In Mexiko und Großbritannien wurden bereits erfolgreiche Pilotprojekte abgeschlossen.

bettermarks trägt durch seine innovative Lernplattform zum Erreichen des folgenden SDGs bei:

Das Beispiel zeigt deutlich, dass es dringend an der Zeit ist, Unternehmen wie bettermarks mehr Aufmerksamkeit und Unterstützung in der frühen, innovativen Unternehmensentwicklungsphase zukommen zu lassen – eine Vision, die mithilfe des ESIIF vorangetrieben wird.

Quellen

· https://www.bpb.de/nachschlagen/lexika/politiklexikon/296492/social-investment

· https://www.m-vg.de/finanzbuchverlag/shop/article/14817-vom-social-trading-zum-social-investing/

· https://www.goodfinance.org.uk/understanding-social-investment

· https://fa-se.de/projekte/bettermarks/

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