Die besten sonstigen Anlageklassen 2024
TiAM FundResearch hat mit Hilfe der Investmentsoftware FVBS analysiert, wie die sonstigen Anlageklassen inklusive ETCs, die weder reine Aktien noch Anleihen sind, im ersten Halbjahr 2024 abgeschnitten haben. Wenig überraschend haben sich Kryptowährungen hier die Pole Position erkämpft.10.07.2024 | 12:15 Uhr von «Jörn Kränicke»
Bei den Kryptowährungen sind Bitcoin und Ethereum führend. ETCs auf die Kryptowährungen entwickelten sich mit 46 bzw. 49 Prozent recht ähnlich. Die Peergroup legte dagegen nur um gut 28 Prozent zu. Die meisten Papiere gibt es allerdings auf Bitcoin und Ethereum. Allerdings ist die Volatilität bei den Kryptos sehr hoch. In den vergangenen vier Wochen haben die großen Währungen rund 20 Prozent an Wert verloren. Solche Investments sind nichts für schwache Nerven.
Überzeugende Mischfonds
Auf den zweiten Platz schafften es Industriemetalle. Ihre Peergroup legte um gut 18 Prozent zu. Dahinter folgen neben den letzten verbliebenen Währungsfonds verschiedene ETCs auf Energie oder Rohstoffe. Als erste „richtige“ Fonds-Anlageklasse folgen aktienlastige Dachfonds. Deren Peergroup schaffte immerhin 10,1 Prozent. Für ein halbes Jahr ist das viel. Auch hier ist die Spanne zwischen dem besten Fonds Weberbank Premium 100 (16,75 Prozent) und dem schlechtesten mit -1,24 Prozent (WuV Global Pearls) sehr groß. Aktienlastige Mischfonds schafften es mit 6,8 Prozent immerhin auf Rang 11. Angesichts der eher schwachen Entwicklung an den Rentenmärkten ist das Ergebnis für die Peergroup erfreulich. Spitzenreiter war der Allianz Dynamic Allocation Plus mit 19,7 Prozent. Das Schlusslicht bildet der MFC Opportunities One A mit einem Verlust von 6,4 Prozent. Man sieht also, dass die Anlageklassen sehr heterogen sind. Die richtige Auswahl ist hier noch viel wichtiger als in vielen anderen Anlageklassen, die sich bei Bedarf mit einem ETF abbilden lassen.
Absolute Return überzeugt nicht in der Breite
Auffallend an der Analyse ist, dass gerade die Peergroups Absolute Return sonstige und Absolute Return rentenorientiert schwach abgeschnitten haben. 2,11 beziehungsweise 0,93 Prozent Zuwachs in den ersten sechs Monaten sind nicht wirklich überzeugend. Bei den rentenorientierten Strategien reicht die Spanne von einem Plus von acht Prozent bis zu einem Verlust von zehn Prozent. In diesen Peergroups kommt es also besonders auf eine gute Fondsauswahl an. Mit einem Geldmarkt-ETF hätte man im Jahr 2024 zwei Prozent Gewinn gemacht. Solange die Zinsen auf dem aktuellen Niveau bleiben, sind Geldmarkt-ETFs also nicht zu verachten.
| Kurzname | Perf. lfd. Jahr | Perf. 1 Jahr | Perf. 2 Jahre kum. | Perf. 3 Jahre kum. | Perf. 5 Jahre kum. |
|---|---|---|---|---|---|
| Kryptowährungen | 28,24% | 72,91% | 72,87% | 34,42% | 161,18% |
| ETC Industriemetalle | 14,89% | 12,00% | 6,62% | 20,36% | 59,66% |
| Devisenfonds | 13,26% | 10,66% | -1,72% | 26,86% | 17,91% |
| ETC sonstige | 13,09% | 17,40% | 102,05% | -2,60% | 20,71% |
| ETC Energie | 12,84% | 16,32% | -8,87% | 73,22% | 44,73% |
| ETC Metalle | 11,31% | 13,68% | 8,54% | 9,43% | 45,38% |
| ETC Edelmetalle | 11,05% | 14,39% | -6,33% | -11,81% | 44,79% |
| DF hauptsächlich Aktienfonds | 10,10% | 14,51% | 20,45% | 7,66% | 37,44% |
| DF überwiegend Aktienfonds | 8,56% | 12,96% | 17,61% | 6,92% | 30,38% |
| Rohstoff Fonds | 8,33% | 9,88% | -3,70% | 18,55% | 44,34% |
| MF primär Aktien/Welt | 6,80% | 10,84% | 15,19% | 7,25% | 27,75% |
| AF Laufzeiten + Garantie | 6,53% | 9,58% | 10,58% | 1,83% | 9,31% |
| DF Aktien- + Rentenfonds | 5,96% | 10,07% | 12,71% | 3,90% | 17,98% |
| Absolute Return / aktienorientiert | 5,95% | 9,09% | 11,22% | 16,36% | 27,72% |
| MF Aktien+Anleihen/Welt | 5,49% | 9,40% | 11,71% | 3,66% | 18,99% |
| ETC Lebendvieh | 5,45% | 162,81% | 181,53% | 127,56% | |
| MF Aktien+Anleihen/Europa | 5,14% | 9,17% | 13,39% | 5,13% | 18,47% |
| Alternative Investments / Hedgefonds | 5,05% | 8,16% | 9,52% | 11,90% | 19,54% |
| Zertifikatefonds | 4,71% | 4,10% | 10,41% | 15,10% | 12,30% |
| MF primär Aktien/Europa | 4,70% | 8,40% | 13,61% | 3,33% | 20,32% |
| MF Laufzeiten + Garantie | 4,42% | 8,14% | 10,83% | 2,55% | 15,31% |
| MF Aktien+Anleihen/Deutschland | 4,11% | 6,69% | 10,85% | 1,02% | 13,32% |
| Infrastrukturfonds | 2,73% | 3,58% | |||
| MF primär Anleihen/Welt | 2,64% | 7,28% | 8,11% | 0,80% | 7,27% |
| DF überwiegend Rentenfonds | 2,43% | 6,55% | 6,92% | -2,20% | 3,79% |
| MF primär Anleihen/Europa | 2,22% | 6,93% | 9,24% | -0,24% | 6,57% |
| Absolute Return / sonstige Strategien | 2,11% | 3,64% | 3,82% | 3,45% | 13,40% |
| RF Laufzeiten + Garantie | 1,60% | 6,35% | 10,28% | 1,48% | 5,67% |
| ETC Agrikultur | 1,31% | -0,17% | -11,16% | 19,32% | 56,18% |
| Absolute Return / rentenorientiert | 0,93% | 5,05% | 6,31% | 0,56% | 4,86% |
| DF überwiegend Immobilien | 0,50% | 8,54% | 8,66% | 1,31% | 16,69% |
Quelle: FVBS professional