Nachhaltig besser als der S&P 500
Der BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITS ETF reduziert mit einem Best-in-Class-ESG-Ansatz die 500 Titel des S&P 500 auf 300. Mit der Strategie hat der nachhaltige US-Index den S&P 500 in den vergangenen fünf Jahren immer geschlagen07.08.2023 | 12:05 Uhr von «Jörn Kränicke»
Die USA hängen wirtschaftlich wieder einmal Europa ab, daher sind US-Anlagen quasi „Pflicht“. Eine gute Möglichkeit dazu bietet der neue BNP Paribas Easy S&P 500 ESG UCITS ETF. Auf Basis eines „Best-in-Class“-ESG-Ansatz wird der S&P 500 neu zusammengesetzt. Dabei werden einige Ausschlusskriterien angewendet. Ausgeschlossen werden etwa solche Titel, die nicht mit den Grundprinzipien oder den nachhaltigen Entwicklungszielen (SDGs) der Vereinten Nationen (United Nations Global Compact) konform sind und die der S&P-Indexausschuss für kontrovers hält, sowie Unternehmen, die nicht über ein S&P DJI ESG-Rating verfügen.
Nur 300 der 500 Titel des S&P 500 schaffen es in die nachhaltige Variante
Aufgrund dieser Auswahlkriterien besteht der S&P 500 ESG aus rund 300 der 500 Bestandteile des Basisindex. Einmal jährlich im April wird der Index neu gewichtet. Gemessen an seinem Mutterindex sind die größten Übergewichtungen derzeit in den Sektoren IT und zyklische Konsumgüter zu finden, während die größten Untergewichtungen in den Sektoren Energie, Versorger und Industrie zu finden sind.
Outperformance in den vergangenen fünf Jahren
Der S&P 500 ESG Index hat den S&P 500 Index in jedem der vergangenen fünf Kalenderjahre bei ähnlicher Volatilität und mit verbesserter ESG-Bewertung und Kohlenstoff-Effizienz übertroffen. Ein weiterer Vorteil des BNP Paribas ETF ist das Auflageland Irland. Denn bei bei der Behandlung von US-Quellensteuern gibt es einen großen Unterschied. Denn bei physischen ETFs, die in Irland aufgelegt wurden, kann die Fondsgesellschaft die Hälfte der in den USA abgezogenen Quellensteuern auf Dividenden zurückbekommen.
Steuervorteile in Irland
Grund: Irland verfügt über ein älteres Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA als die andere EU-Länder. Darin ist festgeschrieben, dass nicht nur Direktanleger oder namentliche bekannte Anleger die US-Quellensteuer auf Dividenden zurückerhalten können, sondern auch Fonds. Dadurch weisen ETFs, die in US-Aktien investieren und in Irland aufgelegt sind tendenziell eine bessere Wertentwicklung als etwa ein Luxemburger ETF auf.
Fazit: Die Argumente sprechen für den BNP S&P 500 ESG. Zudem bringt ihm seit Auflage in Irland weitere Vorteile.
Fondsdaten
| Anlagefokus | Aktien USA/ESG |
| ETF-Anbieter | BNP Paribas |
| ISIN | IE0004J37T45 |
| WKN | A3D571 |
| Auflegung | 21.04.2023 |
| Verwaltetes Vermögen | 6,4 Mio. Euro |
| Methode | physisch |
| Ertragsverwendung | thesaurierend |
| Verwaltungsgebühr (TER) | 0,12% |
| Anzahl der Titel/Kurs in € | ca. 300/11,32€ |
| info.de@bnpparibas.com | |
| Internet | www.bnpparibas-am.com/de |
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