Neue Fonds: Das sind die spannendsten Newcomer - Teil 1

iShares wird aktiv

Auch Blackrock, Anbieter der iShares-ETFs, startet jetzt in Deutschland mit aktiven ETFs. Die neuen iShares Equity Enhanced Active UCITSETFs, verfolgen eine aktiv gemanagte Anlagestrategie und investieren in fünf unterschiedliche Aktienmärkte: Global, Asien ohne Japan, Europa, Schwellenländer und USA. Jeder ETF will mindestens 70 Prozent seines Anlagekapitals in Aktien investieren. Bis zu 30 Prozent des Anlagekapitals können in Eigenkapital­instrumente, festverzinsliche Wertpapiere mit Investment-Grade-Rating und Geldmarktinstrumente investiert werden. Bei der Auswahl der Aktienunternehmen verwendet jeder der neuen aktiven ETFs regelbasierte quantitative Modelle, die auch Risikoprognosen und Transaktionskosten berücksichtigen. Das Portfoliomanagement arbeitet dabei auch mit ESG-Filtern. Die laufenden Kosten der ETFs betragen 0,20 bis 0,30 Prozent.

Krypto-Fonds als Portfolio-Diversifikation

Die Zulassung von Spot-ETFs auf Bitcoin und Ethereum in den USA hat nicht nur den Preis der Kryptowährungen in Bewegung gebracht, sondern auch das Interesse vieler institutioneller Investoren und Anleger an digitalen Assets entfacht. „Kryptowährungen haben zu Recht einen festen Platz in der Anlagestrategie“, erklärt Steffen Bassler, CEO von der Schweizer SwissOne Capital. Insbesondere in einem diversifizierten Portfolio könnten sie ihre Stärken ausspielen. „Bereits eine zweiprozentige Allokation in Krypto-Assets bietet in einem ausgewogenen Portfolio über die nächsten fünf Jahre eine potenzielle Performance von rund fünf bis 20 Prozent über den gängigen globalen Benchmarks – und das bei einem Risiko von zwei Prozent“, zeigt Bassler sich extrem zuversichtlich.

Sein Haus offeriert seine Krypto-Fonds ab sofort über die Börse Stuttgart. Beispielsweise den Top 50 Smart Index Crypto Fund, der als Flaggschiff-Produkt der SwissOne Capital fungiert: Ein passiv gemanagter Indexfonds, dessen Portfolio nach den Kriterien Momentum Weighted und Marktkapitalisierung aus den 50 größten Krypto-Assets zusammengesetzt ist. „Um sicherzustellen, dass das Kapital stets in den Bestperformern am Kryptomarkt investiert ist, wird der Fonds vierteljährlich neu gewichtet“, fügt Bassler an. Ganz allgemein seien die Fonds durchweg „Made in Switzerland, womit sie zu hundert Prozent die Finanz- und Blockchain-Standards und alle vorhanden Schutzstrukturen erfüllen“. Das Team von SwissOne Capital wiederum verfüge über jahrzehntelange Erfahrung in den Bereichen Capital Markets und Vermögensverwaltung.

Staking integriert

Der Krypto-ETP-Anbieter 21Shares inte­griert bei einigen seiner Krypto-ETPs nun auch ein Staking-Feature. Dadurch sollen die Fondseigner zusätzliche „zinsähnliche Erträge“ erhalten. Um Staking erweitert werden der 21Shares Cosmos ETP und der Avalanche ETP. In diesem Zuge werden beide ETPs umbenannt und tragen von nun an die Namen 21Shares Cosmos Staking ETP beziehungsweise 21Shares Avalanche Staking ETP. Neu gelistet wurden zudem der 21Shares Injective Staking ETP und der 21Shares Sui Staking ETP. Der ebenfalls neu aufgelegte 21Shares Immutable ETP kommt dagegen ohne Staking-Feature. Immutable ist eine Blockchain-Gaming-Plattform mit mehr als 200 blockchainbasierten Spielen und mehreren NFT-Marktplätzen.

Biotech-Aktien

Der norwegische Vermögensverwalter DNB Asset Management hat über seine Luxemburger Plattform den Themenfonds DNB Fund – Biotechnology an den Markt gebracht. „Der Biotech-Fonds investiert hauptsächlich in die Bereiche Biotechnologie, Diagnostik, Herstellung von pharmazeutischen Produkten, biologische Arzneimittel einschließlich Gentherapie und andere gesundheitsbezogene Unternehmen“, wie Fondsmanagerin Benedicte Bakke erklärt. Gemanagt wird er von einem Team mit umfangreicher Erfahrung in den Bereichen Medizin, Pharmazie und Finanzen, zu dem auch Rune Sand-Holm sowie die Analystin Anesa Mulabecirovic Sahnoun gehören. Das Team verwaltet auch den im Mai 2020 gestarteten Schwesterfonds DNB Bioteknologi sowie den DNB Fund - Health Care aus 2017.

KI – long und short

„Künstliche Intelligenz (KI) gilt nicht nur als Treiber volkswirtschaftlicher Wertschöpfung, sondern vermag auch im Asset-Management aktive Investmentstrategien erfolgreich aufzurüsten“, sagt Michael Günther von Tungsten Capital, der gemeinsam mit Pablo Hess den neugestarteten Tungsten TRYCON AI Global Markets Dynamic Fonds betreut. Mit dem Multi Asset long/short-Fonds investieren sie global in 60 Märkten in Aktienindizes, Währungspaare und Staatsanleihen, wobei sie KI zur Signalberechnung und Fondssteuerung nutzen. Angestrebt werden Zielerträge von sechs bis zwölf Prozent über Euribor (3M), unter Inkaufnahme einer erhöhten Volatilität, wie Günther weiter ausführt. Er kann mit dem Fonds in allen gehandelten Märkten sowohl Long- als auch Short-Positionen eingehen.

Private Equity weltweit

Union Investment ist mit dem Private-Equity-Dachfonds PE-Invest 5 am Start, für den bereits 250 Millionen Euro eingeworben wurden, wie Union-Manager Mirko Häring betont. Der PE-Invest 5 sei gedacht, weltweit in Beteiligungsfonds zu investieren und dadurch einen ausgewogenen Zugang zum Private-Equity-Markt zu ermöglichen. „Die PE-Invest-Fondsreihe bietet institutionellen Anlegern Zugang zu interessanten mittelständischen oder auch jungen Unternehmen, die in der Regel nur abseits der Börse investierbar sind“, präzisiert Häring. Ziel des Fonds sei es, attraktive risikoadjustierte Erträge zu generieren, mit einer im Vergleich zu den Aktienmärkten reduzierten Volatilität. Die Laufzeit des Fonds beträgt zwölf Jahre, zuzüglich einer zweimaligen Verlängerungsoption von jeweils einem Jahr.

Blue Chips im Gesundheitsbereich

Die Apo Asset Management GmbH hat den apo Medical Core gestartet, der sich auf die Aktien großer Gesundheitsunternehmen konzentriert, wie Senior Portfolio Manager Kai Brüning erklärt. „Damit erweitert der Fonds das Spektrum der insgesamt sechs Gesundheitsfonds, die weltweit auf unterschiedliche Weise in den Megatrend Gesundheit investieren.“ Im Kern setzt er auf ein Portfolio aus etwa 30 bis 40 globalen Unternehmen aus Subsektoren wie Pharma, Biotechnologie, Medizintechnik und Dienstleistungen, die an einer anerkannten Börse mindestens eine Milliarde Euro wert sind. „Der globale Gesundheitsmarkt lebt von seiner Vielfalt, die wir mit unseren Gesundheitsfonds auf unterschiedliche Weise nutzen“, führt Brüning weiter aus. „Während bei einigen unserer Portfolios viele kleine und mittelgroße Unternehmen dominieren, bilden beim apo Medical Core die großen Titel den Schwerpunkt, die vergleichsweise robust sind und in bestimmten Börsenphasen Vorteile bieten können.“

Tech-Aktien-ETF aus China

Invesco hat jetzt den ersten ETF auf den ChiNext 50 Index an den Markt gebracht. Er investiert in Chinas 50 größte Technologieunternehmen, die im ChiNext-Segment der Börse von Shenzhen gelistet sind. Der Invesco ChiNext 50 UCITS ETF bildet eine „Capped“-Version des Index ab, die das Gewicht der einzelnen Aktien begrenzt. Der Capped Index beinhaltet die gleichen Komponenten wie der Ausgangsindex, begrenzt aber das Maximalgewicht der einzelnen Aktien so, dass kein Wertpapier mit mehr als acht Prozent Anteil im ETF vertreten ist. Zudem darf das Gesamtgewicht aller Wertpapiere mit einem Einzelgewicht von mehr als 4,5 Prozent nicht mehr als 38 Prozent betragen.

Teil 2 lesen Sie hier ab 13:30 Uhr.