Positive Energie
Beim OFI Fund Act4 Positive Economy hat Fondsmanagerin Béryl Bouvier di Nota den Corona-Drawdown längst wettgemacht.08.12.2020 | 08:00 Uhr von «Dieter Fischer»
Béryl Bouvier di Nota ist stellvertretende Leiterin des OFI-Aktienmanagements. Sie verwaltet seit fünf Jahren Fonds bei OFI AM. Arnaud Bauduin ist seit 2006 bei OFI Fondsmanager. Er kam von BNP Paribas. Dort begann er als Aktienanalyst.
Anlagestrategie
Der Fonds investiert in europäische Unternehmen, die sich für den Schutz von Mensch und Umwelt engagieren, um „den Herausforderungen der Gesellschaft und der künftigen Generationen gerecht zu werden“, sagt Bouvier di Nota. Vier Themen stehen im Mittelpunkt: Energiewandel, Schonung der Rohstoffvorkommen, Gesundheit sowie Sicherheit und soziale Inklusion. „Wir bevorzugen wachstumsstarke und innovative Nischenakteure“, betont die Fondsmanagerin. Bouvier di Nota und Bauduin streichen aus den 2500 investierbaren Aktien zunächst diejenigen, die kontroverse Ziele verfolgen. Daran schließen sich Filter an, die sich an den definierten Schwerpunkten und dem Thema ESG orientieren. Small und Mid Caps sind besonders gefragt ebenso wie die Branchen Industrie, Gesundheit und Technologie. Benchmark ist der Stoxx Europe 600 DNR Index. Der Anlagehorizont sollte bei fünf Jahren plus liegen.
Portfolio
Im Portfolio halten die Manager etwa 50 Aktien. Per 30. Oktober ist der Softwarehändler SAP mit 3,7 % Anteil am Gesamtportfolio der größte Einzelwert des Bereichs Energiewandel. Suez (2,5 %), Svenska Cellulosa (2,3 %), Tomra Systems (2,3 %) und Geberit (2,2 %) sind die Dickschiffe beim Thema Schonung der Rohstoffvorkommen. DSM (4,1 %) und Unilever (3,2 %) sind in den Gebieten Gesundheit sowie Sicherheit und soziale Inklusion aktuelle Lieblinge von Bouvier di Nota und Bauduin. Frankreich (31,7 %), UK (11,5 %), Deutschland (11,0 %), Niederlande (10,1 %) und Norwegen (8,4 %) sind die bevorzugten Länder. Mit rund 43 % Anteil an der Gesamtkapitalisierung ist der Bereich Energiewandel die größte Branche im Fonds.
Rendite-Risiko-Profil
Das Risikoprofil des Fonds liegt bei sechs von sieben. Der maximale Corona-Drawdown lag bei 27,2 %. Diesen Rückschlag konnten Bouvier di Nota und Bauduin bereits bis Ende Juli 2020 wieder ausgleichen. Sie ließen die Benchmark seither deutlich hinter sich. In Relation zu dieser ergibt sich somit – auf ein Jahr berechnet – ein überzeugendes Information Ratio (Faktor der Überschussrendite) von drei. Seit Jahresbeginn kommen die Fondsmanager auf ein Plus von 10,4 % (Benchmark:-7,7 %). Die Volatilität in diesem Zeitraum liegt mit 31,1 % unter der der Benchmark (34,2 %).
Fazit
Investoren, die ohne Scheuklappen nachhaltig investieren wollen, sind hier richtig.
Fondsdaten
| Kategorie | Aktien Europa |
| KVG | OFI LUX |
| Managerin | Beryl Bouvier di Nota |
| Manager | Arnaud Bauduin |
| ISIN (thesaurierend) | LU 175 303 936 8 |
| WKN (thesaurierend) | A2J BQX |
| Auflegung | 26.01.2018 |
| Fondsvermögen | 119,2 Mio. € |
| Ausgabeaufschlag | bis 2,00 % |
| Laufende Kosten p. a. | 1,99 % |
| Erfolgsgebühr | keine |
| Performance seit 1.1.20 (per 03.12.2020) | 17,3 % |
| Performance 1 Jahr (per 03.12.2020) | 23,2 % |
| Internet | www.ofi-am.fr/en |