In this article, Darrell Watters, Head of North America Fixed Income at Janus Henderson Investors, provides his views on the impact of the additional US government spending that is as a result of the recently approved budget deal by the US Congress.
Tom Ross, Portfolio Manager within Janus Henderson's Global Credit Team, considers the impact of the Italian elections on fixed income markets.
Traditional fundamental-based models may no longer be optimal for valuing fixed income investment opportunities. We need a new way to value assets, so Jima Caron, portfolio manager and senior member on the Morgan Stanley Investment Management Global Fixed Income team.
Steht die Zinswende bevor? In diesem Fall drohen klassischen, benchmark-orientierten Investment-Konzepten Kursrisiken. Martin Dreier, Portfolio-Manager bei ODDO BHF AM, bietet im Rahmen dieses Webinars einen Ausweg aus dem Zinstal ohne dabei die typischen Nachteile klassischer Renten-Konzepte in Kauf zu nehmen.
Spread markets have remained fairly resilient in the face of volatility and rising government bond yields. The solid macro background and unaltered monetary policy outlook are likely to remain key support factors for spread products.
In Folge des weltweiten Aufschwungs haben einige Notenbanken angefangen ihre lockere Geldpolitik zu straffen. Den Experten der Capital Group zufolge liegen Investoren, die meinen, dass Anleihen bei steigenden Kursfristzinsen zwangsläufig verlieren allerdings falsch.
Die Renditen von erstklassigen festverzinslichen Wertpapieren haben sich in den vergangenen 25 Jahren kontinuierlich verringert. Wie man in diesem Umfeld mit einer Multi-Asset-Credit-Strategie noch Alpha generieren kann, darüber sprachen wir mit Garland Hansmann, Portfolio Manager bei Investec Asset Management, auf der Investment-Konferenz von FondsConsult.
Pressure on emerging market debt has eased, despite ongoing market pricing of more Fed rate hikes in 2018. As long as this pricing remains orderly, the risk-reward of the EM carry trade remains attractive.
We decided to reduce our stance on fixed income spread products to neutral as valuation in certain categories is high, behavioural dynamics have weakened and liquidity is getting low towards the end of the year.
Günstigere Währungsbedingungen haben zur Folge, dass 2018 die Fundamentaldaten verstärkt die strategischen Trends bestimmen, allen voran ein Fokus auf die Notenbankpolitik, meint Martin Arnold – Director – FX & Macro Strategist bei ETF Securities.