Die 30 besten Schwellenländer-Aktienfonds im Jahr 2022
TiAM FundResearch hat mit Hilfe von FVBS professional ermittelt, welche Schwellenländer-Aktienfonds im laufenden Jahr am besten abgeschnitten haben. Der Stichtag für die Auswertung war der 08.09.2022.08.09.2022 | 12:25 Uhr von «Jörn Kränicke»
Schwelländerfonds lassen sich nicht über einen Kamm scheren.
Man unterteilt sie in Produkte, die in die klassischen Schwellenländer investieren
und solche, die sich auf Frontier Märkte fokussieren. Schon seit einiger Zeit
hat sich herauskristallisiert, dass ein Block auf die Frontier-Fonds lohnt.
Denn dort entwickeln sich die Märkte oftmals unkorreliert zum Rest der Welt. Im
laufenden Jahr ist dies wieder einmal der Fall. Der HSBC GIF Frontier Markets
legte im laufenden Jahr um knapp sieben Prozent zu. Er profitiert wie auch
andere Frontier-Fonds von der guten Entwicklung der Börsen in Kuwait oder auch Saudi-Arabien.
Dort stiegen die Kurse im laufenden Jahr um deutlich mehr als 20 Prozent. Belastungsfaktor
für den Fonds war die schlechte Entwicklung in Vietnam. Dort fielen die Kurse um
über 20 Prozent. Dort haben die beiden Fondsmanager Ramzi Sidani und Jennifer
Passmoor mehr als 16 Prozent investiert.
Frontiermärkte sind sehr heterogen
Der Vorteil der Frontiermärkte liegt
darin begründet, dass sie sehr heterogen sind. Der Indexanbieter MSCI hat 28 Länder
als Frontier-Staaten klassifiziert. Sie stammen aus Osteuropa (Rumänien), Asien,
Lateinamerika oder Afrika. Die Regionen haben oft wenig Gemeinsamkeiten und oft
relativ klein und weniger liquide als die etablierten Schwellenländermärkte. Daher
tummeln sich dort nicht so viele Anleger und es gibt oftmals nur wenige
Informationen zu den Unternehmen. Daher finden Stockpicker dort ein ideales
Umfeld vor.
Nordea überzeugt mit stabilen Emerging-Markets-Aktien
Zweitbester Fonds im
laufenden Jahr war der Nordea Stable Emerging Markets. Die beiden Manager, Claus
Vorm und Robert Naess, investieren bei dem Fonds mit einem computergestützten und quantitativen Aktienselektionsmodell nur
in sehr solide Unternehmen. Sie müssen in etablierten Geschäftsfeldern tätig sein,
sowie stetig stabile Gewinne sowie Dividenden und Cashflows, etc.
erwirtschaften. Dies trägt dazu bei, die Kursschwankungen der Aktien dieser Unternehmen
gering sind, womit diese Titel generell weniger risikobehaftet sind als der
breite Markt. Der Fonds gehört auch langfristig zu den erfolgreichen
Schwellenländerfonds. Daher wurde er auch von Januar 2017 bis April 2020 mit
ein Soft-Closing versehen.
Portfolio des Magna New Frontiers überzeugt mit 30 Prozent Gewinnwachstum
Auf dem Bronzerang ist 2022 der Magna New Frontiers.
Das Managementteam um Stefan Böttcher und Dominic Bokor-Ingram investiert meist
weitab vom MSCI Frontier Markets und setzt stärker auf Small und Mid Caps. Zudem
sind Böttcher und Bokor-Ingram schon seit längerer Zeit von der Wachstumsstory
Vietnams überzeugt. Daher haben sie dort knapp 36 Prozent investiert. 2021 verhalf
der hohe Vietnam-Anteil dem Fonds zu einer Performance von über 50 Prozent. Der
Fonds ist nach wie vor gut aufgestellt. Denn das KGV der Fondstitel beträgt nur
gut zehn. Das Gewinnwachstum der Unternehmen beträgt 30 Prozent. Daher dürfte
der Fonds bei einer allgemeinen Aufhellung gut Aussichten haben.
Tabelle der 30 besten Emerging Markets Fonds 2022
| Name | tgl. Perf. seit 1.1. | tgl. Perf. 1 Jahr | Perf. 3 Jahre kum. | Volatilität 1 Jahr | ISIN |
|---|---|---|---|---|---|
| HSBC GIF Frontier Markets AC | 6,81% | 20,62% | 45,46% | 14,54% | LU0666199749 |
| Nordea-1 Stable Emerging Markets Eq BP $ | 2,86% | 3,46% | 13,84% | 7,88% | LU0634510886 |
| Magna New Frontiers R € acc | 2,34% | 10,83% | 44,16% | 13,58% | IE00B68FF474 |
| Stewart Glo Emerging Markets A acc £ | 2,15% | 1,73% | 4,70% | 10,13% | GB0030190366 |
| Quoniam EM Equities MinRisk € | 0,27% | 2,95% | 21,52% | 7,43% | LU0489951870 |
| SISF Frontier Markets Equity A acc | 0,08% | 10,95% | 30,29% | 13,81% | LU0562313402 |
| Templeton Frontier Markets A acc $ | -0,14% | 9,43% | 19,15% | 15,57% | LU0390136736 |
| BSF Emerging Markets Equity Strat A2 $ | -0,37% | 3,43% | 12,98% | 18,57% | LU1289970086 |
| Xtrack S&P Select Frontier ETF 1C | -1,91% | 1,00% | 16,01% | 18,41% | LU0328476410 |
| M&G (Lux) Global Em Markets $ A Acc | -2,55% | -3,90% | 17,12% | 10,32% | LU1670624664 |
| Robeco QI Emerging Conservative Eq D € | -2,74% | 1,12% | 8,56% | 8,30% | LU0582533245 |
| L&G Qual Eq Div ESG Excl EM ETF $ dis | -2,97% | -1,77% | - | 8,43% | IE00BMYDMC42 |
| EVI (Ire) Parametric EM A2 $ | -2,99% | -3,52% | 10,52% | 8,85% | IE00B2NF8N44 |
| Stewart Glo EM Leaders A acc £ | -3,22% | -3,25% | 5,40% | 9,95% | GB0033873919 |
| Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF | -3,27% | -2,65% | 17,62% | 10,74% | IE00B23D9570 |
| Stewart Global EM Leaders I € acc | -3,35% | -3,58% | 5,20% | 10,61% | IE00BFY84Y60 |
| CLE Aktien Zukunftsmärkte II | -3,37% | 0,00% | 41,50% | 10,63% | IE00B0YVMT12 |
| BNP Paribas Easy MSCI EM SRI ETF € dis | -4,96% | -7,29% | 23,81% | 7,49% | LU1659681313 |
| Allianz GEM Equity High Div AT € | -5,09% | -8,43% | 28,48% | 9,41% | LU0293313325 |
| DWS Global Emerging Markets Eq ND | -5,35% | -11,84% | 13,12% | 7,55% | DE0009773010 |
| First Trust Em Markets AlphaDEX® ETF A $ | -5,52% | -6,41% | 12,16% | 12,51% | IE00B8X9NX34 |
| Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | -5,63% | -6,50% | 20,50% | 6,97% | IE00B3VVMM84 |
| JOHCM Global EM Opportunities A £ | -5,66% | -2,73% | 25,91% | 11,37% | IE00B4002N46 |
| UBAM Positive Impact Emerging Eq AC $ | -5,74% | -9,00% | - | 6,55% | LU2051758147 |
| SPDR S&P EM Dividend ETF | -5,84% | -4,94% | -2,79% | 8,96% | IE00B6YX5B26 |
| SPDR MSCI EM Small Cap ETF | -5,94% | -3,17% | 45,02% | 13,32% | IE00B48X4842 |
| Invesco GS Eq Factor Index EM ETF | -6,22% | -5,90% | 20,05% | 7,74% | IE00BD5KGK77 |
| Amundi Emerging World Equity I2 € | -6,64% | -8,24% | 22,43% | 9,11% | LU1882466219 |
| Amundi Prime Emerging Markets ETF $ dis | -6,67% | - | - | 7,01% | LU2300295123 |