Die Fondsauf- und Absteiger im April 2022
TiAM FundResearch hat den Mandarine Europe Microcap auf FondsNote 1 hochgestuft. Mit dem Fonds können Anleger auf attraktive Aktien mit kleinem Börsenwert setzen.07.04.2022 | 12:30 Uhr
Auch Börsenprofis teilen ihre Welt gern in Schubladen ein. Zu
den Mega Caps zählen sie zum Beispiel Unternehmen wie Apple oder Amazon, die an
der Börse über eine Billion US-Dollar wert sind. Das Gegenstück dazu sind die
sogenannten Micro Caps, die je nach Definition unter 500 Millionen US-Dollar
auf die Waage bringen. Auf solche Mini-Titel setzen die beiden Portfoliomanager
Augustin Lecoq und Aurelia Caruso beim Mandarine Europe Microcap, den €uro
jetzt auf FondsNote 1 hochgestuft hat.
160 bis 200 Microcaps sind im Fonds
Im Portfolio des Mandarine Europe Microcap halten Lecoq und
Caruso 160 bis 200 europäische Aktien wie den dänischen Windparkbauer Cadeler,
den finnischen Spieleentwickler Rovio Entertainment oder den deutschen
Blockheizkraftwerkanbieter 2G Energy, die sie jeweils gleich gewichten. Um die
richtigen Titel zu finden, setzen beide Fondsmanager ein quantitatives System
ein, das insgesamt 300 einzelne Kriterien auswertet. Dazu zählen sie etwa eine
geringe Verschuldung oder ein Wachstum, für das sie über den Aktienkurs nicht
zu viel bezahlen müssen. Den gleichen Ansatz verfolgen Lecoq und Caruso beim
Mandarine Global Microcap, den €uro nun auf FondsNote 2 hochgestuft hat.
Allerdings halten sie dort rund 300 Einzelwerte im Portfolio.
Es wird konsequent verkauft
Läuft es bei einem Titel nicht rund, verkauft Lecoq konsequent. „Das passiert unabhängig von der jeweiligen Börsensituation. Da handeln wir sehr konsequent und möglichst schnell“, sagt der Franzose. Zwar seien einzelne Micro Caps durchaus riskant, räumt Lecoq ein. Aber nicht, wenn man sie im Portfolio bündele, da ihre Aktienkurse untereinander nur einen geringen Gleichlauf aufwiesen.
Mit Inflationsschutz
Hochgestuft hat €uro im April
zudem etliche Fonds und ETFs, die in inflationsgeschützte Anleihen investieren.
Dies gilt zum Beispiel für den iShares Euro Inflation Linked Government BondETF und den UniEuroRenta Real Zins von Union Investment, die €uro jetzt mit
FondsNote 2 bewertet.
Zinskupon und Rückzahlungswert steigen um die jeweilige Inflationsrate
In beiden Fällen investieren Anleger in Anleihen, deren
Zinskupon und Rückzahlungswert um die jeweilige Inflationsrate im Euroraum
angehoben wird. Das ist zwar keine Garantie für hohe Kursgewinne. Fallen die
Inflationsraten aber höher aus als erwartet, schneiden die sogenannten
Inflation Linked Bonds besser ab als klassische Anleihen, deren Zinskupon und
Rückzahlungsbetrag immer fix bleiben. In diese klassischen Anleihen investieren
etwa der iShares eb.rexx Government Germany 5.5-10.5yr ETF und der Xtrackers EURCovered Bond ETF, die in den vergangenen vier Jahren in die roten Zahlen
gerutscht sind und die €uro jetzt auf FondsNote 5 runtergestuft hat. Mit dem
iShares-ETF setzen Anleger dabei auf deutsche Bundesanleihen, mit dem Xtrackers
ETF auf Pfandbriefe, die in Euro notieren.
Liegt die Inflationsrate über zwei Prozent läuft der Fonds besser als Nominalanleihen
Auch unter den erstmals benoteten Fonds befindet sich mit dem
DPAM Bonds EUR Inflation-Linked ein Rentenfonds, der in inflationsgeschützte
Euro-Anleihen investiert und den €uro mit FondsNote 2 eingestuft hat. Momentan
weist der DPAM-Fonds eine sogenannte Break-Even-Rendite von rund zwei Prozent
auf. Das heißt: Fällt die Inflation in den nächsten Jahren höher aus, wird der
DPAM-Fonds besser laufen als die beiden zuvor genannten ETFs für Bundesanleihen
und Pfandbriefe.
Amundi legt einen guten Einstand hin
Einen sehr guten Einstand legten zudem zwei europäische Aktien-ETFs von Amundi hin, die €uro auf Anhieb mit FondsNote 1 einstufte. Mit dem Amundi MSCI Europe Momentum Factor ETF investieren Anleger in 125 europäische Aktien, die in den vergangenen sechs und zwölf Monaten im Schnitt besser liefen als die 428 Aktien im Mutterindex, dem MSCI Europe Index. Mit dem Amundi MSCI Europe Quality Factor ETF wiederum setzen Anleger auf 124 europäische Qualitätsaktien, die profitabel und dauerhaft wachsen und die gering verschuldet sind.
Aufsteiger | ISIN | Kategorie | 4-Jahres-Performance (in %) | FondsNote |
---|---|---|---|---|
BGF Global Inflation Linked Bond €-hdg | LU0425308169 | Anleihen EUR Aggregate | 6,7 | 1 |
Mandarine Europe Microcap | LU1303940784 | Aktien Europa Nebenwerte | 53,2 | 1 |
Concentra | DE0008475005 | Aktien Deutschland | 11,9 | 2 |
iShares Euro Inflation Linked Government Bond ETF | IE00B0M62X26 | Anleihen EUR Aggregate | 14,7 | 2 |
Mandarine Global Microcap | LU1329694266 | Aktien Welt Nebenwerte | 38,0 | 2 |
UniEuroRenta Real Zins | LU0192293511 | Anleihen EUR Aggregate | 12,5 | 2 |
VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat ETF | IE00BQQP9H09 | Aktien Ethik/Ökologie | 97,1 | 2 |
Xtrackers Eurozone Inflation-Linked Bond ETF | LU0290358224 | Anleihen EUR Aggregate | 14,5 | 2 |
FPM Stockpicker Germany All Cap | LU0124167924 | Aktien Deutschland | 18,3 | 3 |
Absteiger | ISIN | Kategorie | 4-Jahres-Performance (in %) | FondsNote |
---|---|---|---|---|
Morgan Stanley Global Quality | LU0955010870 | Aktien Welt | 71,8 | 2 |
Amundi ETF Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 10-15 ETF | FR0010754143 | Anleihen EUR Aggregate | 3,5 | 3 |
Amundi ETF Govt Bond Euromts Broad Investment Grade 7-10 ETF | FR0010754184 | Anleihen EUR Aggregate | 3,2 | 3 |
BGF US Growth | LU0097036916 | Aktien Nordamerika | 96,5 | 3 |
Stabilitas - Silber+Weißmetalle | LU0265803667 | Aktien Rohstoffe Edelmetalle | 110,1 | 3 |
UniRak | DE0008491044 | Mischfonds aktienorientiert EUR | 25,8 | 3 |
Fidelity China Consumer | LU0594300096 | Aktien China | -7,4 | 4 |
iShares eb.rexx Government Germany 5.5-10.5yr ETF | DE0006289499 | Anleihen EUR Aggregate | -1,1 | 5 |
Xtrackers EUR Covered Bond ETF | LU0820950128 | Anleihen EUR Corporates Investment Grade | -2,7 | 5 |
Erstmals bewertet | ISIN | Kategorie | 4-Jahres-Performance (in %) | FondsNote |
---|---|---|---|---|
Amundi MSCI Europe Momentum Factor ETF | LU1681041460 | Aktien Europa | 50,3 | 1 |
Amundi MSCI Europe Quality Factor ETF | LU1681041890 | Aktien Europa | 63,4 | 1 |
ENRAK Wachstum und Dividende global | DE000A2H68M3 | Aktien Welt | 68,4 | 1 |
Amundi S&P 500 ETF | LU1681049018 | Aktien Nordamerika | 104,5 | 2 |
DPAM Bonds L EUR Inflation-Linked | LU0404952821 | Anleihen EUR Aggregate | 11,5 | 2 |
DWS Strategic ESG Allocation Defensive | LU1740985228 | Multi-Asset EUR | 11,1 | 2 |
GIS SRI Ageing Population | LU1234787387 | Aktien Ethik/Ökologie | 31,9 | 3 |
iShares MSCI World Small Cap ETF | IE00BF4RFH31 | Aktien Welt | 52,1 | 3 |
iShares Oil & Gas Exploration & Production ETF | IE00B6R51Z18 | Aktien Energie | 49,0 | 3 |
The Digital Leaders Fund R | DE000A2H7N24 | Aktien Technologie/IT | 87,2 | 3 |