Die Fondsauf- und Absteiger im Dezember 2021
TiAM FundResearch stuft den M&G Global Themes Fund auf FondsNote 2 hoch. Etliche Anleger werden ihn noch unter seinem alten Namen M&G Global Basics kennen.07.12.2021 | 12:30 Uhr von «Ralf Ferken»
Aufsteiger
Vor rund 15 Jahren zählte der M&G Global Basics hierzulande zu den beliebtesten Fonds für globale Aktien. Manager Graham French investierte damals in Konsum- und Rohstoffwerte, die vom Aufstieg Chinas und anderer Schwellenländer profitierten. Nach einigen mageren Jahren gab French den Global Basics im November 2013 jedoch an einen Kollegen ab.
Anschließend schien lange Zeit nicht klar, wie der FondsanbieterM&G Investments seinen einstigen Bestseller ausrichten würde. Mittlerweile scheint dies geklärt. Seit dem Jahr 2017 heißt der M&G Global Basics nun M&G Global Themes und seit März 2019 managt der Kanadier Alex Araujo den Fonds.
Alex Araujo, M&G Investments
„Unser besonderer Fokus liegt beim M&G Global Themes auf den vier breiten langfristigen Themen Demografie, Umwelt, Infrastruktur und technische Innovation“, erläutert Araujo, der an University of Toronto Wirtschaftswissenschaften studiert hat.
Zu den vier Themen hat Araujo zudem jeweils weitere Unterthemen definiert. Bei der Demografie sind dies etwa die Zunahme der Lebenserwartung und der Urbanisierung, beim Thema Umwelt die Dekarbonisierung sowie die Bereiche Wasser, Müll und Recycling.
Vom Portfolio eines MSCI World ETF weicht der M&G Global Themes daher deutlich ab. Zwar hat Araujo den US-Software-Riesen Microsoft ebenfalls hoch gewichtet, die anderen US-Digital-Giganten Alphabet, Amazon, Apple und Meta aber nicht.
Stattdessen besetzt er das Thema technische Innovation unter seinen zehn größten Einzelwerten mit dem deutschen Halbleiterhersteller Infineon Technologies. Zudem hält Araujo rund zwölf Prozent in kanadischen Aktien, die in einem MSCI World ETF nur mit drei Prozent vertreten sind.
Alles in allem hat der M&G Global Themes nun wieder Fahrt aufgenommen, so dass TiAM FundResearch ihn auf FondsNote 2 hochgestuft hat. Anleger können ihn neben der britischen ISIN mittlerweile auch unter seiner Luxemburger ISIN (LU1670628491) kaufen, wozu der Fondsanbieter rät.
Verbessert auf FondsNote 2 hat sich zudem der Acatis Aktien Global Fonds, den Hendrik Leber seit der Auflage im Mai 1997 managt.
| Aufsteiger | ISIN | Kategorie | 4-Jahres-Performance (in %) | FondsNote |
|---|---|---|---|---|
| ACATIS Datini Valueflex Fonds | DE000A1H72F1 | Mischfonds flexibel EUR | 91,5 | 1 |
| Deka-GlobalChampions | DE000DK0ECU8 | Aktien Welt | 75,9 | 1 |
| Pictet-Security | LU0270904781 | Aktien Welt | 84,8 | 1 |
| ACATIS Aktien Global Fonds | DE0009781740 | Aktien Welt | 79,5 | 2 |
| Carmignac Sécurité | FR0010149120 | Anleihen EUR Aggregate Kurzläufer | 2,6 | 2 |
| M&G Global Themes Fund | GB0030932676 | Aktien Welt | 54,9 | 2 |
| Sauren Global Opportunities | LU0106280919 | Mischfonds aktienorientiert DF | 40,3 | 2 |
| DWS Deutschland | DE0008490962 | Aktien Deutschland | 9,1 | 4 |
| DWS Invest German Equities | LU0740822621 | Aktien Deutschland | 10,2 | 4 |
| Stichtag: 30.11.2021; Quelle: Mountain View Data GmbH, FondsConsult |
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Erstmals bewertet
Dagegen hat TiAM FundResearch den Acatis AI Global Equities bei seiner erstmaligen Benotung nur mit FondsNote 4 eingestuft, da der AI-Fonds in den vergangenen vier Jahren zugleich renditeärmer und risikoreicher als der Acatis Aktien Global Fonds war.
Hintergrund: Beim Acatis AI Global Equities setzt Leber eine künstliche Intelligenz beziehungsweise Artificial Intelligence (AI) ein, die das Portfolio in eigener Regie steuert. Leber gibt lediglich vor, dass der Fonds eine risikooptimierte Rendite erreichen soll. Welche Titel ins Portfolio kommen und wie sie gewichtet werden, entscheidet ein Modell, das mit der Zeit immer mehr dazulernen soll.
Besser lief es beim Einstand für den Zukunftsfonds, den TiAM FundResearch aufgrund seines sehr guten Rendite-Risiko-Profils mit FondsNote 1 eingestuft hat. Der Zukunftsfonds kam beim Start im November 2017 zunächst schillernd daher, weil der ehemalige „Bild”-Chefredakteur Kai Diekmann und Ex-Dresdner-Bank-Vorstand Leonhard Fischer offensiv für ihn warben und bisweilen wohl den Eindruck erweckten, sie würden ihn managen.
Tatsächlich leitet ihn Volker Schilling, der Gründer der Freiburger Greiff AG. Schilling möchte mit dem Zukunftsfonds vorsichtige Anleger ansprechen, die mit ihrem Sparbuch oder ihren Zinsanlagen nichts mehr verdienen können und sich langsam an den Kapitalmarkt heranwagen möchten. Das klingt solide statt schillernd.
| Erstmals bewertet | ISIN | Kategorie | 4-Jahres-Performance (in %) | FondsNote |
|---|---|---|---|---|
| BGF Real Asset Securities Fund | LU1669035997 | Aktien Infrastruktur | 47,8 | 1 |
| Der Zukunftsfonds | DE000A2DTM69 | Multi-Asset EUR | 11,5 | 1 |
| Nordea EM Debt Total Return | LU1721355284 | Anleihen Emerging Markets EUR Hedged | 10,4 | 1 |
| UI - Aktia EM Frontier Bond+ R | LU1669793744 | Anleihen Emerging Markets EUR Hedged | 16,6 | 1 |
| Allianz Europe Mid Cap Equity | LU1505875226 | Aktien Europa | 47,1 | 3 |
| Franklin LibertyQ EM ETF | IE00BF2B0K52 | Aktien Emerging Markets | 13,0 | 3 |
| Robeco FinTech | LU1700710939 | Aktien Technologie/IT | 77,3 | 3 |
| Vontobel Multi Asset Defensive | LU1700372789 | Multi-Asset EUR | 0,6 | 3 |
| ACATIS AI Global Equities A | DE000A2DR2L2 | Aktien Welt | 47,1 | 4 |
| Stichtag: 30.11.2021; Quelle: Mountain View Data GmbH, FondsConsult |
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Absteiger
Solide soll es auch beim Deka-DividendenStrategie zugehen, was durchaus der Fall ist. Allerdings büßte der Fonds für globale Dividendenaktien mit seinem Rendite-Risiko-Mix zuletzt etwas ein, so dass TiAM FundResearch ihn nun FondsNote 4 runter gestuft hat.
| Absteiger | ISIN | Kategorie | 4-Jahres-Performance (in %) | FondsNote |
|---|---|---|---|---|
| JPMorgan Russia Fund | LU0225506756 | Aktien Russland | 59,0 | 2 |
| Schroder ISF BRIC | LU0232931963 | Aktien Emerging Markets | 30,7 | 2 |
| Amundi MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF | LU1589349734 | Aktien Nordamerika | 59,2 | 3 |
| Deka-Euroland Aktien LowRisk | LU0835594382 | Aktien Euroland | 17,2 | 3 |
| DWS Qi LowVol Europe | DE0008490822 | Aktien Europa | 32,5 | 3 |
| iShares MSCI Europe Minimum Volatility ETF | IE00B86MWN23 | Aktien Europa | 33,0 | 3 |
| Deka-DividendenStrategie | DE000DK2CDS0 | Aktien Welt | 29,6 | 4 |
| SPDR S&P EM Dividend Aristocrats ETF | IE00B6YX5B26 | Aktien Emerging Markets | 10,9 | 5 |
| Xtrackers MSCI Russia Capped ETF | LU0322252502 | Aktien Russland | 68,6 | 5 |
| Stichtag: 30.11.2021; Quelle: Mountain View Data GmbH, FondsConsult |
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Mehr Informationen zur €uro FondsNote finden Sie unter: www.fondsnote.de
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