Fonds-Check: UBS EQUITY SMALL CAPS EUROPE und MFS MERIDIAN – PRUDENT CAPITAL

UBS EQUITY SMALL CAPS EUROPE (ISIN LU0198839143 ) - Kleine Firmen, die überzeugen

Qualität ist der Kern der europäischen Small-Cap-Strategie der Schweizer Bank UBS. Das Managertrio Thomas Angermann, Frank Manduca und Viara Thompson schaut bei der Aktienauswahl auf eine starke Marktposition, erstklassiges Management, eine solide Ertragslage, Wachstumspotenzial und mögliche Verbesserung des Shareholder Value. Zu den Top-Positionen des Portfolios zählen aktuell der schwedische Computerspielekonzern Embracer Group, die dänische IT-Firma Netcompany und der schwedische Kunststoffproduzent Trelleborg. Britische, deutsche und Schweizer Firmen haben das größte Gewicht. Die Sektoren IT und Kommunikationsdienstleistungen sind übergewichtet, Industrie und Immobilien untergewichtet.

Fazit: Gutes Small-Cap-Portfolio, das nun auf FondsNote 2 hochgestuft wurde.

MFS MERIDIAN – PRUDENT CAPITAL (ISIN LU1442549025) - Gelungene Mischung

Der Mischfonds unter der Ägide von Barnaby Wiener wurde das Portfolio erstmals
mit einer FondsNote bewertet und erreichte auf Anhieb die Bestnote 1. Der Fonds war zuletzt zu 41 Prozent in Aktien und zu zehn Prozent in Anleihen investiert, der Rest ist Cash. Je ein Viertel des Portfolios hat Wiener in Deutschland, unter anderem bei LEG Immobilien, Vonovia und Beiersdorf, und in Japan mit dem Spiele- und Konsolenhersteller Nintendo und der Kommunikationsfirma KDDI angelegt, der Rest ist breit gestreut. Besonders hervorzuheben ist die niedrige Volatilität des Fonds: Der Wert schwankte im vergangenen Jahr nur um etwa fünf Prozent.

Fazit: Sehr solider und schwankungsarmer Mischfonds. Empfehlenswert.