Credit Suisse schließt deutschen Nebenwertefonds

Die Credit Suisse will ihren deutschen Nebenwertefonds Credit Suisse Fund (Lux) Small and Mid Cap Germany (ISIN: LU0052265898) vorübergehend für Neuanlagen schließen. Das gab die Schweizer Gesellschaft heute bekannt. „Aufgrund der Attraktivität von deutschen Small und Mid Caps verzeichnete der Fonds hohe Mittelzuflüsse“, heißt es in der Begründung. „Die Kapazität für nachhaltige Investitionen in Aktien von deutschen Small- und Mid-Cap-Unternehmen ist jedoch begrenzt.“

Fondsmanager Felix Meier werde den Fonds weiterhin „sehr aktiv“ verwalten und in kleinkapitalisierte Unternehmen dynamisch investieren. Dies gestalte sich ab einem Fondsvolumen von 700 Millionen Euro jedoch als vermehrt schwierig. Daher will das Fondsmanagement ab dieser Schwelle keine weiteren Neueinlagen annehmen. Das aktuelle Volumen (per 24. Februar 2014) beträgt 595 Millionen Euro. „Durch das Beschränken weiterer Zuflüsse in den Fonds wird sichergestellt, dass die Anlagephilosophie und der Anlageprozess des Fonds gleich bleiben“, heißt es aus Zürich. Die Rückgabe von Anteilen sei weiterhin uneingeschränkt möglich. Auch eine Wiedereröffnung des Fonds schließt die Credit Suisse nicht aus. Dazu komme es aber nur, wenn das Fondsmanagement der Ansicht ist, dass am Markt ausreichend Kapazität für weitere nachhaltige Investitionen in deutsche Nebenwerte besteht.

Der Fonds trägt die €uro-FondsNote 1 und schloss das vergangene mit einem Plus von knapp 40 Prozent ab. Im kumulierten Zeitraum von fünf Jahren erreichte Fondsmanager Meier eine Wertentwicklung von 224,8 Prozent. Die Sharpe Ratio liegt dort bei 1,40. Mit 30 Prozent ist der Industriesektor am stärksten gewichtet. IT-Titel machen 18,4 Prozent des Portfolios, zyklische Konsumgüter 14,8 Prozent. Top-Holding ist mit 9,7 Prozent der europäische Luft- und Rüstungskonzern EADS. Das Biotech-unternehmen Morphosys ist mit 5,2 Prozent am zweitstärksten gewichtet. Dahinter folgt der Technologie- und Finanzdienstleistungskonzern Wire Card AG mit 4,1 Prozent.

Credit Suisse Small and Mid Cap Germany: Starke Performance und auf Höhe der Benchmark

Quelle: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

(PD)