Die Akquisition wird Amundi mit einem 70-köpfigen
Experten-Team, einem verwalteten Vermögen von rund 20 Mrd. Euro, einem
erweiterten Multi-Manager-Angebot in den Anlageklassen Private Debt,
Infrastruktur, Real Estate, Private Equity und Venture Capital sowie einer
größeren Kundenbasis und geografischen Reichweite zu einem führenden
europäischen Privatmarkt-Anbieter machen.
Stärkung der Präsenz im Zweitmarkt
Außerdem stärkt Amundi durch die
Akquisition die im derzeitigen Marktumfeld wichtige Präsenz im Sekundärmarkt. Amundi erweitert mit der Akquisition
zudem sein Angebot an Privatmarktfonds und maßgeschneiderten Lösungen für
bestehende institutionelle Kunden weltweit und treibt die Entwicklung
geeigneter Privatmarktprodukte für Privatanleger voran.
Zusammenschluss zweier komplementärer Anbieter
Alpha Associates ist ein 2004 gegründeter und in
Zürich ansässiger, eigentümergeführter Spezialist für
Privatmarkt-Multi-Manager-Lösungen mit einem verwalteten Vermögen von aktuell
8,5 Mrd. Euro. Alpha Associates bedient mehr als 100 institutionellen Kunden –
insbesondere Pensionseinrichtungen und Versicherungen mit Schwerpunk in der
Schweiz, Deutschland und Österreich – mit differenzierten
Funds-of-Funds-Lösungen in den Anlageklassen Private Debt, Infrastruktur und
Private Equity.
Neuer Geschäftsbereich entsteht
Diese Expertise wird mit dem bestehenden
Privatmarkt-Multi-Manager-Setup von Amundi zusammengeführt: ein engagiertes
Team mit Sitz in Paris, mit mehr als 20 Jahren Erfahrung, das aktuell ein
Vermögen von 12 Mrd. Euro für institutionelle Kunden hauptsächlich in
Frankreich, Italien und Spanien verwaltet. Im Rahmen der Transaktion werden die
Multi-Manager-Aktivitäten von Amundi und Alpha Associates im Privatmarkt in
einem neuen Geschäftsbereich zusammengefasst.
Langfristiger Wachstumsmarkt
Die Privatmärkte zählten in den letzten Jahren zu
den wachstumsstärksten Bereichen in der Vermögensverwaltung – angetrieben durch
den Wunsch von Investoren, ihre Portfolios mit alternativen Anlageklassen zu
diversifizieren, die über den Zyklus hinweg nachweislich attraktive Renditen
bei geringer Volatilität bieten. Multi-Manager-Lösungen können sie dabei
unterstützen, indem sie Zugang zu einem breiteren Spektrum an
Managementkompetenzen und damit zu einer breiteren Diversifikation und einem
verbesserten Risikoprofil bieten. Zudem können sie auch Privatanlegern, die
bisher nur unzureichend in Real-Asset-Produkte investieren konnten, den Zugang
zu dieser Anlageklasse ermöglichen.
Eine Transaktion, die erheblichen Wert schafft
In Übereinstimmung mit den strategischen Plänen und
der finanziellen Disziplin von Amundi wird die Transaktion dank Umsatzsynergien
und dem starkem Wachstumspotenzial einen erheblichen Wertzuwachs schaffen. Die
Kapitalrendite wird im dritten Jahr nach Abschluss der Transaktion unter
Berücksichtigung von Umsatzsynergien bei über 13% liegen. (jk)
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