Die 10 besten deutschen Nebenwerte-Fonds der vergangenen 3 Jahre

Die 10 besten Fonds

Seit August 2018 war der Alpha Star Aktien mit Abstand der beste deutsche Nebenwerte-Fonds.

Fondsmanager Felix Gode verzichtet beim Alpha Star Aktien auf deutsche Bluechips und bevorzugt frei handelbare Aktien, die weniger als eine Milliarde Euro wert sind.

„Im deutschen Mittelstand liegen große Anteile der Aktien sehr häufig noch in der Hand der Gründer oder Gründerfamilien", sagt Gode. Das gefällt ihm. Denn die eigentümergeführte Denkweise sei nicht von kurzfristigen Anreizen getrieben, sondern nachhaltig ausgelegt.

„Das reduziert nicht nur das Risiko, sondern ermöglicht Aktionären auch die Partizipation an einer langfristigen Wertschöpfung", betont Gode.

Auf dem zweiten Platz der 3-Jahres-Wertung rangiert der Salutaris Multiwert Superfund, den das Münchner Ehepaar Barbara und Michael Kollenda seit September 2020 managen.

Dass ein Ehepaar einen Fonds managt, ist in der Investmentbranche ungewöhnlich. Auch der Fonds hat eine spezielle Historie: Im Jahr 2005 legte ihn die Luxemburger Axxion unter dem Namen Multiwert Superfund Absolute Return auf. Gesteuert wurde er zunächst von einem Aktienclub und später von einer Investmentboutique. Im vergangenen Jahr bot Axxion den Fonds der Salutaris Capital Management an.

Seither ist der Salutaris Multiwert Superfund auf börsennotierte deutsche mittelständische Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung fokussiert. Meist sind die Gründer der Unternehmen und das Management selbst stark investiert.

Auf dem dritten Platz der 3-Jahres-Wertung liegt der DWS Concept Platow, den Christoph Frank und Roger Peeters von der Frankfurter pfp-Advisory betreuen.

Die 10 besten ETFs

Im ETF-Ranking liegt der Xtrackers Germany Mittelstand & MidCap ETF seit August 2018 knapp vorn.

Auf dem zweiten und dritten Platz folgen der Lyxor 1 SDAX ETF, und der Lyxor SDAX ETF, wobei die 1er-Variante keine Wertpapierleihe betreibt.

Ob man den iShares TecDAX (DE) ETF und den Lyxor 1 TecDAX ETF noch zu den Nebenwerte-Produkten zählen will, ist indes Geschmackssache. Schließlich gehören zum Portfolio neben einigen Nebenwerten auch die vier DAX-Werte Deutsche Telekom, Infineon, SAP und Siemens.