Die besten globalen Value-Fonds seit Anfang 2021
Globale Value-Fonds feiern seit Anfang 2021 ein Comeback. TiAM FundResearch zeigt, welche Fonds und ETFs am besten abgeschnitten haben.03.03.2021 | 13:00 Uhr von «Ralf Ferken»
Ausgangslage
Anleger mussten lange warten, bis Value-Fonds wieder reüssieren. Nun ist es offenbar soweit. Das liegt vor allem an den steigenden Zinsen. Sie begünstigen Value-Aktien, während Growth-Aktien darunter leiden. Denn bei Growth-Aktien wird das hohe erwartete Gewinnwachstum in den Discounted-Cash-Flow-Modellen nun stärker abgezinst als bei Value-Aktien, die sensitiver und mit kürzeren Gewinnzyklen auf die Konjunktur reagieren.
Globale Value-Fonds
Deep-Value-Fonds wie der Classic Value Equity Fund oder der MMT Global Value rangieren seit Anfang 2021 weit vorn. Auch die quantitativen Ansätze beim LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST oder beim Schroder ISF QEP Global Active Value schlugen sich bislang gut.
Name (Auswahl) | Performance in 2021 | Fondsvolumen | FondsNote | ISIN |
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Classic Value Equity Fund Klasse CHF | 15,9% | 79,89 Mio. EUR | 5 | LI0019077903 |
Edmond de Rothschild Fund US Value A-USD | 15,6% | 233,49 Mio. EUR | 5 | LU1103303241 |
MMT Global Value B | 14,5% | 23,14 Mio. EUR | 5 | LU0346639395 |
Classic Global Equity Fund | 13,9% | 453,46 Mio. EUR | 5 | LI0008328218 |
Schroder ISF Global Recovery A acc | 12,2% | 222,86 Mio. EUR | 5 | LU0956908155 |
Sparinvest Global Value EUR R | 11,9% | 163,13 Mio. EUR | 5 | LU0138501191 |
Sparinvest Ethical Global Value EUR R | 11,6% | 138,17 Mio. EUR | 4 | LU0362355355 |
Warburg Value Fund A | 11,5% | 82,57 Mio. EUR | 5 | LU0208289198 |
LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST | 10,1% | 574,35 Mio. EUR | 5 | DE0009774794 |
Robeco BP Global Premium Equities D EUR | 10,1% | 959,03 Mio. EUR | 5 | LU0203975437 |
Jupiter Global Value Class L USD Acc | 9,9% | 344,49 Mio. EUR | 4 | LU0425094421 |
Quantex Global Value Fund CHF R | 8,6% | 367,75 Mio. EUR | 1 | LI0042267281 |
Schroder ISF QEP Global Active Value USD A Acc | 8,4% | 413,00 Mio. EUR | 5 | LU0203345920 |
First Private Aktien Global A | 8,3% | 74,85 Mio. EUR | 4 | DE000A0KFRT0 |
Kepler Value Aktienfonds (T) | 7,9% | 78,34 Mio. EUR | 5 | AT0000A0AH06 |
Franklin Mutual Global Discovery Fund | 7,8% | 388,80 Mio. EUR | 5 | LU0211333025 |
AB Global Value Portfolio A USD | 7,8% | 433,29 Mio. EUR | 5 | LU0124673897 |
PI Global Value Fund P | 7,5% | 99,94 Mio. EUR | 2 | LI0034492384 |
UniValueFonds: Global C | 7,1% | 787,45 Mio. EUR | 3 | LU0126316347 |
Keppler Lingohr Global Equity | 7,0% | 7,22 Mio. EUR | 5 | DE000A0JDCH4 |
3 Banken Value-Aktienstrategie | 7,0% | 107,74 Mio. EUR | 5 | AT0000VALUE6 |
Optinova Global Value Equities | 7,0% | 5,98 Mio. EUR | 4 | DE000A1J3117 |
DWS Global Value LD | 6,9% | 722,46 Mio. EUR | 5 | LU0133414606 |
Keppler-Global Value-INVEST | 6,3% | 29,78 Mio. EUR | 4 | DE000A0JKNP9 |
Schoellerbank Aktienfonds Value (T) | 6,1% | 374,12 Mio. EUR | 3 | AT0000820378 |
StarCapital Equity Value plus A EUR | 5,7% | 41,72 Mio. EUR | 5 | LU0114997082 |
Gutmann Global Equity Value Select | 5,6% | 6,43 Mio. EUR | 3 | AT0000A010J2 |
JB Equity Fund Special Value EUR B | 5,2% | 872,44 Mio. EUR | 4 | LU0912200085 |
LOYS Aktien Global P | 4,8% | 146,60 Mio. EUR | 4 | LU0861001260 |
Templeton Growth (Euro) Fund A (acc) EUR | 4,5% | 6,49 Mrd. EUR | 5 | LU0114760746 |
LOYS Global P | 4,4% | 264,54 Mio. EUR | 5 | LU0107944042 |
Global Advantage Major Markets High Value A | 4,1% | 23,48 Mio. EUR | 4 | LU0044747169 |
ACATIS Aktien Global Fonds A | 4,0% | 455,52 Mio. EUR | 3 | DE0009781740 |
Max Otte Vermögensbildungsfonds AMI P (a) | 3,9% | 68,26 Mio. EUR | 3 | DE000A1J3AM3 |
Nielsen Global Value B | 3,6% | 43,55 Mio. EUR | 3 | LU0394131592 |
ACATIS Global Value Total Return | 1,6% | 42,71 Mio. EUR | 3 | DE000A1JGBX4 |
Macquarie ValueInvest Global A cap | 1,0% | 547,42 Mio. EUR | 2 | LU0135991064 |
ACATIS Fair Value Aktien Global EUR | 0,6% | 34,94 Mio. EUR | 3 | LI0017502381 |
Stichtag: 01.03.2021 |
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Quelle: Quelle: FVBS professional |
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Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung |
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Globale Value-ETFs
Globale Value-ETFs schnitten im laufenden Jahr ebenfalls gut ab. Vorn liegt hier der iShares Edge MSCI World Value Factor ETF, der sektorneutral investiert und Technologiewerte beispielsweise mit 22 Prozent gewichtet.
Name (Auswahl) | Performance in 2021 | Fondsvolumen | FondsNote | ISIN |
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iShares Edge MSCI World Value Factor ETF | 11,3% | 3,15 Mrd. EUR | 5 | IE00BP3QZB59 |
Lyxor SG Global Value Beta ETF | 9,6% | 17,58 Mio. EUR | 5 | LU1081771369 |
Invesco FTSE RAFI All-World 3000 ETF | 9,0% | 27,79 Mio. EUR | 4 | IE00B23LNQ02 |
iShares Edge MSCI World Multifactor ETF | 7,3% | 396,02 Mio. EUR | 3 | IE00BZ0PKT83 |
Stichtag: 01.03.2021 |
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Quelle: Quelle: FVBS professional |
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Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung |
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Globale Blend-Produkte
Auch mit Fondsklassikern wie dem DWS Vermögensbildungsfonds I LD sowie dem UniGlobal liegen Anleger seit Anfang 2021 im Plus. Indes fallen die Zuwächse hier geringer aus als bei den meisten Value-Strategien.
Name (Auswahl) | Performance in 2021 | Fondsvolumen | FondsNote | ISIN |
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iShares Core MSCI World ETF USD (Acc) Share Class | 5,6% | 26,66 Mrd. EUR | 2 | IE00B4L5Y983 |
UniGlobal | 4,2% | 8,90 Mrd. EUR | 2 | DE0008491051 |
DWS Vermögensbildungsfonds I LD | 3,2% | 9,77 Mrd. EUR | 2 | DE0008476524 |
Stichtag: 01.03.2021 |
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Quelle: Quelle: FVBS professional |
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Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung |
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Globale Quality-Produkte
Dagegen taten sich Quality-Fonds in diesem Jahr schwerer, was sich etwa beim Comgest Growth World zeigt.
Name (Auswahl) | Performance in 2021 | Fondsvolumen | FondsNote | ISIN |
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iShares Edge MSCI World Quality Factor ETF | 4,1% | 1,25 Mrd. EUR | 1 | IE00BP3QZ601 |
Morgan Stanley Global Quality A | 1,0% | 1,16 Mrd. EUR | 1 | LU0955010870 |
Comgest Growth World USD Acc | 0,8% | 783,10 Mio. EUR | 1 | IE0033535075 |
Stichtag: 01.03.2021 |
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Quelle: Quelle: FVBS professional |
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Auswahlkriterien: Produkte mit FondsNoten-Bewertung |
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