FVBS Inside: Aktien schlagen Immobilien
Klar und eindeutig: Auf lange Sicht schlagen Aktien Immobilien. Wenn es um „Sicherheit“ geht, müssten manche Versorgungswerke und Family-Offices neu überlegen.07.05.2024 | 09:30 Uhr
Natürlich machen wohlhabende Familien und Gremien von Versorgungswerken entsprechende Vorgaben. Und klar: Immobilien im Portfolio dienen primär dazu, Korrelationen zu mindern und Schwankungen zu glätten. Aber: Auf lange Sicht schlagen Aktien Immobilien in Sachen Performance eindeutig. Im Vergleich anbei wurde die Wertentwicklung von Aktienfonds inklusive Dividendenerträge gerechnet (BVI-Methode). Die Werte für ETWs in Hamburg und München hingegen berücksichtigen Mietrenditen nicht. TIAM hat deshalb eine 4%-Zinsanlage als angenommene Mietrendite berücksichtigt. Das Ergebnis: Zählt man Immobilien- und Zins (=Miet)-einnahmen zusammen, steigert sich das Gesamtergebnis für Eigentumswohnungen (gute Lage) in München seit 1971 von 150.000 auf über 630.000 EUR.
Internationale Aktien schafften im gleichen Zeitraum 2.072.000 EUR. Deutsche Aktien 1.754.000 EUR. Hier haben wir die jeweiligen Peergroups gemessen. In allen Fällen wurde vor Steuern und nach Inflation gerechnet.
Portfolio- und Private-Wealth-Manager, die ähnliche Checks selbst erstellen wollen, können hierzu die Software FVBS professional nutzen. Enthalten sind neben allen in Deutschland zugelassenen Fonds, die Zahlen wichtiger Börsenindizes sowie viele Immobilien- und Festzinsvergleiche. Hier geht’s zum Test. Dieser ist 30 Tage kostenlos, unverbindlich, sowie inklusive individuellem Support. (DIF)