Neue Fonds: Das sind die spannendsten Newcomer - Teil 2

Neue Fonds. Das sind die spannendsten Newcomer - Teil 1

Trinkwasser als knappes Gut

Sauberes Trinkwasser ist in vielen Regionen der Welt ein knappes Gut, wobei der Klimawandel und die wachsende Bevölkerung das Problem weiter verschärfen. „Investitionen in die Aufbereitung von Wasser sowie die Wasserinfrastruktur sind daher unerlässlich und bieten langfristige Wachstumschancen“, sagt Portfoliomanager Felix Schröder. Er betreut den von Union Investment aufgelegten UniNachhaltig Aktien Wasser. Der Fonds wird überwiegend in Aktien von Unternehmen investieren, die entlang der gesamten Wertschöpfungskette des Wassersektors tätig sind. Dazu zählen die Bereiche Wasseraufbereitung, Sicherstellung der Wasserqualität, Verfügbarkeit und Distribution, wassersparende Landwirtschaft, digitales Wassermanagement sowie Extremwetter und Resilienz. „Firmen, die kein Potenzial für einen nachhaltigen Wandel aufweisen, kommen für das Portfolio wiederum nicht infrage“, so Schröder.

Kreislaufwirtschaft

Die Kreislaufwirtschaft gilt als Schlüssel zur Erreichung eines nachhaltigen Wachstums und gewinnt weltweit immer mehr an Bedeutung. Mit dem Rize Circular Economy Enablers UCITS ETF sollen Anleger in Europa erstmals die Möglichkeit bekommen, gezielt in globale Unternehmen zu investieren, die den Übergang zur Kreislaufwirtschaft vorantreiben, indem sie neue Geschäftsmodelle, Technologien und Systeme für die regenerative Wirtschaft entwickeln. Der neue Themen-ETF hat eine Gesamtkostenquote von 0,46 Prozent. Zu den größten Positionen zählen der US-Metallrecycling-Spezialist Commercial Metals und Badger Meter, ein Hersteller von Produkten für smartes Wassermanagement.

Nachhaltiger Norden

Der neue Xtrackers Nordic Net Zero Path­way Paris Aligned ETF der DWS bildet den Aktienmarkt Nordeuropas ab und folgt gleichzeitig den Zielen des Pariser Klimaabkommens. Der ETF basiert auf dem Sol­active ISS ESG Nordic Net Zero Pathway Index, der ausschließlich Unternehmen umfasst, die die Vorschriften der Paris-Aligned Benchmarks der EU erfüllen. Der Index verfolgt einen jährlichen Dekarbonisierungspfad von sieben Prozent. Die Aktien im Index werden basierend auf klimarelevanten Kennzahlen und den Unternehmenszielen gewichtet, wobei eine gute Diversifikation und Ähnlichkeit mit den traditionellen nordischen Kern-Bench­marks gewährleistet werden soll. Die TER des ETF beträgt 0,15 Prozent.

Infrastruktur-Investments

„Die DWS ist der Ansicht, dass Europa in den kommenden Jahrzehnten erhebliche Investitionen tätigen muss, um seine Volkswirtschaften umzugestalten, externe Abhängigkeiten zu verringern und eine nachhaltige Industrielandschaft aufzubauen, wenn der Kontinent seinen Lebensstandard sichern und die Grundlagen für künftigen Wohlstand schaffen will“, sagt DWS-Manager Peter Brodehser. Er betreut den neuen DWS Infrastruktur Europa, der als offenes Infrastruktur-Sondervermögen aufgelegt wurde, was das im August 2021 in Kraft getretene Fondsstandortgesetz ermöglicht hat. „Der Fonds investiert in nicht börsennotierte Infrastrukturprojekte und -unternehmen, die entsprechende Projekte entwickeln und betreiben – mit Schwerpunkt auf Erneuerbare-Energie-Projekte im EU-Raum“, präzisiert Brodehser. Zur Diversifizierung können zudem Infrastrukturanlagen aus den Sektoren Digitalisierung und Versorgungswirtschaft oder Projekte beigemischt werden, die auf umweltfreund­lichen und nachhaltigen Transport ausgerichtet sind.

Volatilitätsstrategie

Finreon hat gemeinsam mit Universal Investment den Finreon Green Income Fonds aufgelegt, einen SFDR-Artikel-8-­Publikumsfonds, der in einer innovativen Kombination eine Volatilitätsstrategie mit einem vollumfänglichen Nachhaltigkeitsansatz zusammenbringt. „Der Fonds soll ein regelmäßiges Prämieneinkommen erzielen durch den Verkauf von Optionen auf nachhaltige Basiswerte, die eine ESG-Strategie aufweisen, etwa den S & P 500 ESG Index“, erklärt Finreon-CEO Ralf Seiz. Ein innovativer Absicherungsmechanismus soll die Verlustrisiken reduzieren, um ein robustes und stetiges Ertragsprofil zu erreichen. „Seine Volatilitätsstrategie verbindet der Fonds auf neuartige Weise mit einem Investment in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Euro-denominierten Green Bonds gemäß ICMA-Green-Bond-Prinzipien“, so Seiz weiter. Die Duration der Investment-Grade-Anleihen wird über einen speziellen Mechanismus systematisch bewirtschaftet, um die Risiken im Port­folio zu kontrollieren und von den Chancen an den Anleihemärkten zu profitieren.

Investment Grade Credit

Federated Hermes hat gemeinsam mit dem Cornerstone-Investor CCLA, einem Pionier im Bereich des nachhaltigen Investierens, den Federated Hermes Sustainable Global Investment Grade Credit Fund lanciert. Der Fonds wird von den Senior-Portfoliomanagerinnen Nachu Chocka­lingam und Orla Garvey verwaltet und ist darauf ausgelegt, durch Konzen­tration auf Investment-Grade-Credits eine Gesamtrendite bei einem im Vergleich zur Benchmark reduzierten ökologischen Fußabdruck zu erzielen. Dieser wird mithilfe von Kohlenstoff-, Wasser- und Abfall-Fußabdruckmetriken berechnet. Als Artikel-9-Fonds nutzt er das Ausschlussverfahren und setzt zudem eine hohe Hürde für eine potenzielle Aufnahme von Unternehmen in das Portfolio, erklärt Chockalingam. „Hierbei kommen die hauseigenen ESG-Bewertungsmodelle sowie die Expertise des Teams zum Einsatz.“ Der Fonds sei auf nachhaltige Marktführer ausgerichtet, investiere aber auch in Emittenten, die im Bereich der Nachhaltigkeit eine deutliche Dynamik aufweisen.

Venture Healthcare

Die niederländische Gilde Healthcare ist mit dem Venture & Growth Fonds VI am Start. „Der Fonds konzentriert sich auf schnell wachsende Unternehmen, die Lösungen für eine verbesserte Gesundheitsversorgung bei geringeren Kosten entwickeln“, erklärt Pieter van der Meer. „Hierzu investieren wir in Innovationen, die gleichzeitig bezahlbar bleiben, um den Zugang zur medizinischen Versorgung auch in Zukunft sicherzustellen“, so der Gilde-Manager weiter. Die Strategie ist auf Investments in digitaler Gesundheit, Medizintechnik und Therapeutika ausgerichtet.

IG-Laufzeitfonds

„Der Anstieg der Zinssätze hat zu einer Rückkehr von Erträgen für Festzinsanlagen geführt“, sagt Tatjana Greil Castro von Muzinich. Investment-Grade-Renditen böten daher eine günstige Gelegenheit für die Erzielung von Carry und Erträgen. „Da die Zinssätze möglicherweise ihren Höchststand erreichen, können sich Anleger mit einem Laufzeitfonds potenziell höhere Zinssätze sichern und gleichzeitig für Stabilität und Transparenz der Erträge sorgen“, so Greil Castro weiter. Dies will ihr Haus mit dem Laufzeitfonds Muzinich Global Fixed Maturity 2027 ermöglichen, der die Kompetenzen von Muzinich in den Bereichen Unternehmenskredite sowie fixe Laufzeitstrategien zum Tragen bringen soll. Der Artikel-8-Fonds investiert hauptsächlich in europäische Investment-Grade-Anleihen, kann aber auch in hochverzinsliche Anleihen investieren. Es wird zudem ein breit diversifiziertes Portfolio von Anleihen angestrebt, deren Fälligkeit dem Zieldatum (31. Dezember 2027) ähnelt oder die innerhalb eines Jahres nach dem Zieldatum fällig werden.

Value-Add-Strategie

Swiss Life Asset Managers hat im Rahmen ihrer Infrastructure-Equity-Plattform mit dem Swiss Life Funds (LUX) ESG Global Infrastructure Opportunities Growth II den zweiten Fonds der Value-Add-Strategie lanciert. „Der Nachfolgefonds konzentriert sich auf hochwertige, diversifizierte Infrastrukturanlagen, die ein hohes Wertschöpfungs- und Wachstumspotenzial aufweisen“, sagt Portfoliomanager Gianfranco Saladino. „Wir sehen im Value-Add-Bereich weiterhin großartige Anlagemöglichkeiten, die vom starken Rückenwind des Sektors profitieren, und wir freuen uns, unsere Anbahnung aus Sicht eines thematischen Deal-Sourcing anzugehen“, führt Saladino weiter aus. Der Artikel-8-Fonds soll sich auf wichtige globale Anlagetrends im Value-Add-Sektor konzentrieren, einschließlich Digitalisierung, Dekarbonisierung und Logistik sowie neue Mobilität. Daneben hat Swiss Life Asset Managers im Einklang mit dem Engagement für verantwortungsbewusstes An­legen bei Sachwerten ESG-Überlegungen in sämtliche Anlageprozesse integriert.

Income mit BB-Rating

Die Union Bancaire Privée hat ihr Angebot um den UBAM – Strategic Income Fonds erweitert. Neben der Erzielung hoher Erträge soll der Fonds ein robustes Risikoprofil aufweisen. Angestrebt wird ein jährlicher Ertrag von sieben Prozent über einen Anlagezyklus hinweg. Zu diesem Zweck investiert Fondsmanager Philippe Gräub im höher rentierlichen Bereich der globalen Credit-Märkte, bevorzugt mit BB-Rating. „Wir sind überzeugt, dass Investitionen im BB-Segment zusammen mit einer breiten Diversifikation hohe Erträge abwerfen werden“, erklärt Gräub.