Exklusiv: Die Top-Anlageideen der Investmentprofis

Es sind aufregende Zeiten für Anleger: Die Börsenkurse schwanken weltweit, der Goldpreis bricht alle Rekorde und der Bitcoin-Kurs verliert kräftig. Gleichzeitig stottert der Konjunkturmotor und es drohen Turbulenzen durch politische Weichenstellungen in den USA und Europa. Ukraine-Krieg und zunehmender Protektionismus sind nur zwei der wichtigsten Schlagwörter in diesem Zusammenhang. Welche kurz- und langfristigen Chancen ergeben sich dadurch am Kapitalmarkt, welche Risiken sind vom Fondsmanagement zu beachten? TiAM FundResearch TV hat dazu sechs spezialisierte Investmenthäuser befragt, die exklusiv kompetente Hintergrundanalysen und attraktive Anlageideen präsentieren.

Angesichts der unsicheren Marktlage geht Andrea Wehner, Investment Director, Multi-Asset & Alternative Investment Solutions abrdn, davon aus, dass Anleger längere Zeit mit höheren Volatilitäten an den Märkten leben müssen. Ihr Tipp lautet daher, breit zu streuen und dabei auch andere Anlageklassen wie Infrastruktur- und Immobilieninvestments zu berücksichtigen, um durch diese turbulenten Zeiten zu kommen. Ein Tipp sind hier börsennotierte Investmentgesellschaften, die Infrastrukturprojekte verwalten. Frau Wehner führt zudem aus, wie diese Diversifikation bei den abrdn-diversified-Strategien erfolgreich ein- und umgesetzt werden.

Auch Marc Tavakolian, Head of Investor Relations Germany, Austria & Switzerland bei ODDO BHF Asset Management – Private Assets, betont im Interview den Nutzen von diversifizierten Portfolios. Er analysiert insbesondere den Nutzen von privaten Kapitalbeteiligungen (Private Equity), die seit der ELTIF-Reform auch für Privatanleger schon ab kleineren Summen zugänglich sind. Speziell Private-Equity-ELTIF wie der ODDO BHF Commit for Tomorrow mit Schwerpunkt Energiewende sind dank der Wachstumschancen der Branche laut Tavakolian hierbei besonders attraktiv.

Charlotte Friedrichs, Deputy Portfolio Manager Columbia Threadneedle, führt aus, weshalb sie in diesem Jahr ein Comeback der Small Cap-Werte erwartet, die in den vergangenen Jahren bei Anlegern im Schatten der Large Cap-Werte standen. Dabei setzt Friedrichs mit ihrem Fondsmanagementkollegen Scott Woods stark auf Werte aus den USA, die von der Politik des neuen US-Präsidenten Trump profitieren dürften. Zudem geht Friedrichs im Interview detailliert auf den Investmentprozess des CT (Lux) Global Smaller Companies Fonds ein, der sich auf qualitativ hochwertige Unternehmen weltweit konzentriert.

Auch Oliver Gasser, CEO der BANTLEON Convertible Experts, beobachtet Small- und Mid Caps ganz genau, da diese über 50 Prozent aller Emittenten von Wandelanleihen stellen. Und nachdem schon 2024 angesichts steigender Aktienmärkte ein sehr erfolgreiches Jahr für Wandelanleihen war, ist Gasser auch für 2025 sehr optimistisch. Weiterhin betont Gasser auch den risikokontrollierten Ansatz des Flaggschiff-Fondsprodukts Bantleon Global Convertible Investment Grade, der vor allem auf Convertibles mit Investment Grade-Rating setzt.

David Houdek, Nachhaltigkeitsexperte und Portfoliomanager bei Acatis,  sieht Chancen bei Unternehmen, die abseits des Mainstreams und des Rampenlichts für gute Performance sorgen. Unter diesen Titeln finden sich auch Weltmarktführer, deren Produkte und Dienstleistungen viele Konsumenten kennen. Diese Nebenwerte stehen im Fokus des Ende 2024 aufgelegten Acatis Small Diamonds, dessen Strategie Houdek im Interview genauer erläutert.    

Über die Aussichten und Vorteile von Kryptowährungen gibt Adrian Fritz, Head of Research des Krypto-ETF-und ETP-Emittenten 21Shares, im Interview mit TiAM FundResearch Auskunft. Seiner Meinung nach dürfte Bitcoin auch 2025 zu den Gewinnern zählen. Doch der Nutzen von Kryptowährungen besteht laut Fritz auch darin, dass sie als Beimischung die risikoadjustierten Renditen in einem Portfolio verbessern können.

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