Legenden der Börse - das sind die Erfolgsrezepte berühmter Investoren - Teil 3

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Sie haben Reichtümer angehäuft und teilweise wieder verloren, haben Strategien geprägt und neue Anlageideen entdeckt. Nahezu jeder, der sich mit Geldanlage beschäftigt, stößt früher oder später auf die Namen von Börsenlegenden. Für manchen sind die berühmten Vorbilder sogar der Auslöser, sich selbst intensiver mit seinen Finanzen zu beschäftigen und mit dem Investieren zu beginnen.

Zeitlose Strategien

Tatsächlich ist es immer wieder lehrreich, sich mit den Erfolgsrezepten der Stars auseinanderzusetzen. Die meisten Strategien funktionieren bis heute, manchmal leicht abgewandelt. Eine außergewöhnliche Performance über viele Jahre ist ein Indiz dafür, dass eine Anlagemethode auch in Zukunft aufgehen kann. Wer sich Wissen über die dahinterstehenden Personen aneignet, merkt in der Regel auch recht schnell, ob er oder sie sich mit dem Vorgehen identifizieren kann - oder es nicht der persönlichen Risikoneigung entspricht.

Natürlich gibt es viel mehr als nur fünf Börsenlegenden. Der ein oder andere Leser mag bestimmte Berühmtheiten vermissen oder die ausgewählten Investoren für bei Weitem nicht bedeutend genug erachten. Die Redaktion hat sich nicht nur für Jesse Livermore, Warren Buffett, Jim Rogers, Mark Mobius und Cathie Wood entschieden, weil sie außergewöhnlich erfolgreich waren oder sind, sondern auch, weil sie für bestimmte, sehr verschiedenartige Anlagestile stehen.

Zu jedem berühmten Investor beziehungsweise Investorin nennen wir mehrere Anlagevehikel, mit denen sich die jeweilige Börsenstrategie ganz unkompliziert ins Depot holen lässt. In diesem Sinne: Viel Erfolg bei der Geldanlage!

Jim Rogers: Short bei Sofas

Am 19. Oktober wird er seinen 79. Geburtstag feiern. Das Alter mache ihm nichts aus, versichert Jim Rogers. Im Gegenteil: Er sei froh. Die Folgen der Krise, auf die sich die hochverschuldeten USA unweigerlich zubewegten, würden ihn weniger belasten als jüngere Generationen. Rogers sieht überall Blasen - an den Bondmärkten, bei Aktien und im Immobiliensektor - und macht neben exzessiven Staatsausgaben dafür auch die US-Notenbank verantwortlich. Trifft seine Prognose eines "schrecklicher Bärenmarktes" zu, dürfte es amerikanischen Bürgern künftig schwerer fallen als seinerzeit Rogers, den "American Dream" anzugehen.

Der amerikanische Traum steht für die Chance, es unabhängig von sozialer, ethnischer und religiöser Herkunft in den Staaten weit zu bringen; man müsse sich nur anstrengen. Jim Rogers, als ältester Sohn von insgesamt fünf Brüdern im ärmlichen Bundesstaat Alabama aufgewachsen, hat sich angestrengt. Das Privatvermögen des Star-Investors mit Fliege beläuft sich auf mindestens 300 Millionen Dollar.

Gespür für Geld

Hart zu arbeiten, das habe ihn sein Vater gelehrt, erinnert sich Rogers. Er entwickelte zudem früh die Fähigkeit, Chancen zu nutzen. Bereits als Sechsjähriger verkaufte er bei Baseball-Spielen Softdrinks. Mit elf Jahren beteiligte er sich an der Aufzucht und dem Verkauf von Kälbern. Fleiß und Energie steckte Rogers auch in seine Ausbildung. Dank bester College-Noten studierte er in Yale und in Oxford Geschichte, Politik und Volkswirtschaft. Eine gute Vorbereitung für die Märkte.

Wie sie ticken, lernte Rogers bei den US-Investmentgesellschaften Dominick & Dominick sowie Arnold & Bleichroeder. Dort traf er auch George Soros. Mit dem heute noch reicheren und noch betagteren Investor gründete er 1970 den Quantum Fund. Innerhalb von zehn Jahren erzielte der Hedgefonds, der stark von fallenden Kursen und Engagements außerhalb der USA profitierte, ein Plus von 4.200 Prozent. Der S & P 500 legte in dem Zeitraum gerade mal 47 Prozent zu.

Reich wurde Rogers auch mit Rohstoffinvestments. 1998 entwickelte er den Rogers International Commodity Index. Der RICI umfasst 38 Rohstoffe wie Öl, Kupfer, Mais und Weizen. Mit dem Market Access Rogers International Commodity Index ETF (siehe Tabelle unten) können Investoren an der Wertentwicklung partizipieren. Innerhalb eines Jahres legte der ETF um 43 Prozent zu.

Rogers sieht insbesondere bei Agrarrohstoffen weiterhin Chancen, die Anleger unter anderem mit dem iShares Agribusiness wahrnehmen können. Der ETF investiert in Aktien landwirtschaftlicher Unternehmen. Rogers’ Begründung: Die Weltbevölkerung nimmt zahlenmäßig zu, die landwirtschaftliche Fläche dagegen ab. Und immer weniger Menschen arbeiteten in der Landwirtschaft. Auch Kupfer hält Rogers wegen der Verwendung in E-Autos für langfristig aussichtsreich. Ebenso werde der Goldpreis anziehen. Neben physischem Gold können Anleger mit dem Lyxor Arca Gold Bugs ETF zudem in Aktien von Minenunternehmen investieren. Rogers Marktmeinungen haben Gewicht. Er ist regelmäßiger Gast in Börsen-TV-Sendungen.
Tipps für die Töchter

Geld verdiente Rogers auch als Autor. Zu seinen erfolgreichsten Büchern zählen "Adventure Capitalist", "Hot Commodities" und "Investment Biker". Darin berichtet er von seiner monatelangen Motorradreise durch China und Russland. "Auf dem Bike spürst, hörst, siehst und riechst du sie - die totale Freiheit", schreibt er und motiviert zur Nachahmung.

Hart arbeiten - das hatte aber auch einen Preis. Zwei Ehen scheiterten jeweils nach kurzer Zeit. Seine Frauen hätten kein Verständnis für seine Arbeitsethik aufbringen können, analysiert Rogers. Er wiederum habe nicht verstehen können, warum er Geld für ein neues Sofa ausgeben sollte, anstatt es an der Börse zu investieren.
Mittlerweile scheint er etwas spendabler geworden. Mit Paige Parker ist er jedenfalls seit dem Jahr 2000 zusammen. Das Paar hat zwei erwachsene Töchter. Ihnen widmete er sein Buch: "A Gift to my Children". Es enthält Ratschläge für das Leben und das Investieren. Rogers sieht da einen engen Zusammenhang.

Drei Jim Rogers-Investments

^{Stand: 11.08.2021}

Teil 4 dieser Serie am 31.08.2021 befasst sich mit der Anlagestrategie von Mark Mobius.

Dieser Artikel erschien zuerst am 21.08.2021 auf boerse-online.de