Die Fondsauf- und Absteiger im Januar 2022

Aufsteiger

Seit einigen Jahren können Anleger immer mehr sogenannte Themenfonds kaufen, um beispielsweise gezielt in Aktien aus den Bereichen Blockchain, digitale Gesundheit, Elekromobilität oder künstliche Intelligenz zu investieren. Die Schweizer Fondsgesellschaft Pictet Asset Management ist Marktführer auf diesem Gebiet und hat seit dem Jahr 1995 mittlerweile 15 Themenfonds aufgelegt.

Zu ihnen zählt unter anderem der im Jahr 2005 lancierte Pictet-Premium Brands, den Caroline Reyl und Laurent Belloni von Genf aus managen. Reyl und Belloni investieren dort in Unternehmen mit starken Marken und halten unter ihren zehn größten Einzelwerten etwa den kalifornischen iPhone-Hersteller Apple, den französischen Luxusgüterkonzern LVMH sowie die US-Hotelkette Marriott.

Caroline Reyl, Pictet Asset Management

Laurent Belloni, Pictet Asset Management

Auf diese Weise möchten sie in Unternehmen investieren, die profitabel wachsen und solide Bilanzen aufweisen. Denn Unternehmen wie Apple, LVMH und Marriott können für ihre Dienste und Produkte meist vergleichsweise hohe Preise verlangen, so dass die Börsianer hier von Preismacht oder Pricing Power sprechen. Für ein neues iPhone zahlen die Apple-Kunden eben meist ohne Murren mehr als die Samsung-Kunden für ein neues Samsung-Smartphone.

Zudem profitieren etliche starke Marken im Pictet-Fonds von den steigenden Pro-Kopf-Einkommen in den Schwellenländern. Bei Reyl und Belloni stammen die rund 40 Unternehmen in ihrem Fonds zwar zu 49 Prozent aus Europa und zu 46 Prozent aus Nordamerika, ihre Umsätze erzielen diese aber zu 23 Prozent in der Region Asien ohne Japan.

In den vergangenen vier Jahren haben Reyl und Belloni mit ihrer Strategie ein Plus von über 90 Prozent erzielt, ohne allzu starke Schwankungen zuzulassen und haben somit Boden gegenüber anderen Konsumfonds gut gemacht. Daher stuft TiAM FundResearch den Pictet-Premium Brands nun von FondsNote 3 auf FondsNote 2 hoch.

Hochgestuft auf FondsNote 2 hat TiAM FundResearch zudem den ARERO-Weltfonds und den Vanguard FTSE 100 ETF, die mehrere beziehungsweise einen Index abbilden. Mit dem ARERO-Weltfonds investieren Anleger dabei zu 60 Prozent in einen weltweiten Aktienkorb, zu 25 Prozent in Euro-Staatsanleihen und zu 15 Prozent in Rohstoffe. Mit dem Vanguard-ETF setzen Anleger auf die 100 größten Aktien, die an der Börse in London gehandelt werden.

Absteiger

Verschlechtert auf FondsNote 3 hat sich dagegen der populäre Mischfonds Carmignac Patrimoine, der bis zu 50 Prozent in Aktien anlegen kann. Zwar schwankt er nicht besonders stark, was ihm bei der Berechnung der FondsNote Pluspunkte einbrachte. Allerdings schloss er das exzellente Börsenjahr 2021 mit einem Minus von 0,9 Prozent ab, so dass er hier überproportional viele Minuspunkte einsammelte.

Ähnlich ist die Lage beim Dirk Müller Premium Aktien. Zwar schwankte der Aktienfonds des ehemaligen Börsenhändlers Dirk Müller kaum, weil er das Portfolio fortlaufend gegen mögliche Verluste absichert. Das geht jedoch auf Kosten der Rendite. So verlor der Dirk-Müller-Fonds im Jahr 2021 4,3 Prozent, was ihm die Herabstufung auf FondsNote 4 einbrachte.

Magere Zeiten durchlitt zuletzt auch deriShares Global Clean Energy ETF, der im vergangenen Jahr satte 18,5 Prozent verlor und zugleich sehr volatil war, so dass TiAM FundResearch ihn auf FondsNote 3 runterstufte. Allerdings zehrt der ETF für erneuerbare Energien noch von seinem Performance-Polster, das er in den Jahren 2018, 2019 und 2020 mit einem Plus von 200 Prozent angesammelt hat.

Erstmals bewertet

Einen Einstand nach Maß feierte ein nachhaltiger US-Aktien-ETF von BNP Paribas, den TiAM FundResearch auf Anhieb mit FondsNote 1 einstufte. Der BNPP MSCI USA SRI PAB 5% Capped ETF hält aus jedem Sektor des MSCI USA Index jeweils das nachhaltigste Viertel der Aktien. Derzeit zählen der Autobauer Tesla sowie die Konsumwerte Coca-Cola und Pepsi zu den größten Einzelwerten.

Mehr Informationen zur €uro FondsNote finden Sie unter: www.fondsnote.de

Die Fondsauf- und Absteiger Dezember 2021 finden Sie hier.