Die Fondsauf- und Absteiger im Juli 2020

Aufsteiger

Haben die Europäer ihren Erfindergeist verloren, so dass Chinesen und US-Amerikaner uns unweigerlich überholen werden? Von dieser These halten die beiden belgischen Fondsmanager Geoffroy Goenen und Antoine Hamoir nicht viel. Denn beim Candriam Equities L Europe Innovation  investieren sie in europäische Unternehmen, die in ihren Augen besonders innovativ sind.

Dazu zählen für sie etwa der niederländische Chemiekonzern DSM und der französische Softwarekonzern Dassault Systèmes. Auch die beiden Nahrungsmittelkonzerne Nestlé und Unilever halten sie im Portfolio.

Unter Innovationen verstehen Goenen und Hamoir zum Beispiel Zutaten, die das Essen gesünder machen, oder Kunststoffe, die Stahl als Rohstoff ersetzen. Es geht ihnen aber auch um Roboter, die eine effizientere Produktion ermöglichen, oder um digitales Marketing, mit dem Unternehmen ihre Kunden punktgenauer erreichen.

Dabei beruht ihre Strategie auf einer einfachen Annahme: Unternehmen, die hohe Beträge in Forschung und Entwicklung investieren, verzeichnen häufig überdurchschnittlich steigende Aktienkurse.

Tatsächlich hat sich der Candriam Equities L Europe Innovation in den vergangenen vier Jahren sehr gut entwickelt, ohne besonders stark zu schwanken. Daher hat €uro Advisor Services ihn im Juli auf Fondsnote 1 hochgestuft.

Künftig könnte die Strategie des Candriam-Fonds weiterhin gut funktionieren. „Disruptive Innovationen vergrößern die Kluft zwischen Gewinnern und Verlierern”, schreiben Goenen und Hamoir in ihrem jüngsten Monatsbericht.   

Absteiger

Dagegen hat €uro Advisor Services den ARERO-Weltfonds auf FondsNote 2 runtergestuft, der auf den empirischen Studien des Mannheimer BWL-Professors Martin Weber beruht. Anleger investieren mit dem ARERO-Fonds über Indizes in Aktien, Anleihen und Rohstoffe.

Dabei entfallen 60 Prozent auf globale Aktien, 25 Prozent auf Euro-Staatsanleihen sowie 15 Prozent auf einen breit gestreuten Rohstoffkorb. Bei den Aktien gewichtet der ARERO-Fonds die Regionen nicht anhand ihrer Marktkapitalisierung, sondern anhand ihres Beitrags zur weltweiten Wirtschaftsleistung.

Auf die Emerging Markets entfallen innerhalb der Aktienkomponente daher rund 40 Prozent und auf Nordamerika rund 29 Prozent. Für Europa verbleiben 22 Prozent und für die Pazifik-Region neun Prozent.

Schlechter erging es dem M&G (Lux) Global Dividend, den €uro Advisor Services auf FondsNote 4 runtergestuft hat.

Erstmals bewertet

Währenddessen gelangen dem WisdomTree Eurozone Quality Dividend Growth ETF sowie dem WisdomTree Global Quality Dividend Growth ETF auf Anhieb der Sprung auf FondsNote 1.

Mit den beiden ETFs von WisdomTree investieren Anleger in Aktien, die zunächst durch ihr Wachstum und ihre Qualität überzeugen. Bei den verbleibenden Titeln erfasst WisdomTree anschließend, welche Unternehmen absolut betrachtet die höchsten Dividenden ausschütten.

Bei der Variante für die Eurozone sind ASML, Siemens Healthineers, SAP, Unilever und LVMH die fünf größten Titel. Bei der globalen Variante gehören Microsoft, Apple und Roche, British American Tobacco und Intel zu den fünf größten Einzelwerten. Finanzwerte spielen für beide ETFs nahezu keine Rolle.

Mehr Informationen zur €uro FondsNote finden Sie unter: www.fondsnote.de

Die Fondsauf- und Absteiger Juni 2020 finden Sie hier.