Die Fondsauf- und Absteiger im Juli 2021

Aufsteiger

Viele Köche verderben den Brei, heißt es oft. Und auch bei einem globalen Aktienfonds der Capital Group könnte man dies vermuten. Denn für den 13 Milliarden Euro schweren Capital Group New Perspective Fund sind gleich sieben Fondsmanager verantwortlich. Zudem mischen die Analysten beim Portfolio mit. Doch der erste Eindruck täuscht. Das liegt am Capital-System, das die US-Fondsgesellschaft im Jahr 1958 eingeführt hat.

Daher betreut Fondsmanager Rob Lovelace aus Los Angeles beim New Perspective Fund nur einen Teil des Portfolios, ebenso wie Noriko Chen aus San Francisco, Jonathan Knowles aus Singapur sowie die anderen Beteiligten. Jeder von ihnen investiert in multinationale Unternehmen, die ihre Umsätze und Gewinne weltweit erzielen.

Doch jeder von ihnen kann sein Kuchenstück des Portfolios nach eigenem Gusto managen. So hält Lovelace beispielsweise meist sehr lange an seinen Aktien fest, während Knowles sie häufig austauscht.

Zu den größten Einzelwerten im Portfolio zählen momentan etwa die Aktien von Amazon und Microsoft, wofür sich jeweils fünf Fondsmanager entschieden haben. Bei Facebook und Mastercard sind es vier Fondsmanager.

In den vergangenen vier Jahren funktionierte dieser Ansatz sehr gut. Daher stuft TiAM FundResearch den rund 13 Milliarden Euro schweren New Perspective Fund für sein sehr gutes Rendite-Risiko-Profil auf FondsNote 1 hoch.

Über eine Hochstufung auf FondsNote 1 konnten sich zudem der ÖkoWorld Growing Markets 2.0 und der Threadneedle Global Emerging Markets Equities, die beide in Aktien aus den Schwellenländern investieren.

Absteiger

Den umgekehrten Weg schlug der Fidelity Global Demographics Fund ein, den TiAM FundResearch auf FondsNote 2 runter gestuft hat. Dort investiert Managerin Aneta Wynimko weltweit in rund 60 Aktien, die in den Industrieländern von der Alterung der Bevölkerung und in den Schwellenländern vom Wachstum der Mittelschicht profitieren. Im Vergleich zum MSCI All Countries World Index (ACWI) hat sie die beiden französischen Konsumwerte L‘Oréal und LVMH deutlich höher gewichtet. Dagegen verzichtet sie komplett auf die US-Börsengiganten Berkshire Hathayway, Facebook und Tesla.

Auf FondsNote 3 wiederum büßten der SPDR MSCI World Small Cap ETF und der SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats ETF ein. Beim Small-Cap-ETF investieren Anleger in rund 4500 Nebenwerte aus 23 Industrieländern. Der Aristocrats-ETF hält rund 100 Aktien aus Japan, China, Australien und Hongkong, die ihre Dividenden in den vergangenen sieben Jahren stetig erhöht haben.

Erstmals bewertet

Zudem hat TiAM FundResearch in diesem Monat erstmals etliche Indexfonds von UBS ETFs benotet. Am besten schnitten dabei der UBS MSCI USA ETF  und der UBS MSCI USA Low Volatility ETF ab, die auf Anhieb jeweils mit FondsNote 2 eingestuft wurden.

Dabei überzeugte der klassische MSCI USA ETF vor allem mit seiner Wertentwicklung, während die Low-Volatility-Variante erwartungsgemäß mit ihren niedrigen Kursschwankungen punkten konnte.

Hintergrund: Bei der FondsNote fließt die Rendite mit 75 Prozent in die Bewertung ein und die Volatilität mit 25 Prozent.

Mehr Informationen zur €uro FondsNote finden Sie unter: www.fondsnote.de

Die Fondsauf- und Absteiger Juni 2021 finden Sie hier.