• DAX----
  • ES50----
  • US30----
  • EUR/USD----
  • BRENT----
  • GOLD----

Die ETFs mit den höchsten Ausschüttungen

Dividenden und hohe Ausschüttungen erfreuen Anleger.
Dividenden

ETFs mit hohen Ausschüttungen stehen bei vielen Anlegern auf der Kaufliste. Denn mit ihnen kann man ein regelmäßiges Zusatzeinkommen erzielen. So kann die Rente oder auch das Gehalt merklich aufgebessert werden.

12.09.2024 | 07:00 Uhr von «Jörn Kränicke»

Dabei finden sich unter den Fonds mit den höchsten Ausschüttungsrenditen nicht nur Aktienfonds, sondern auch Rentenfonds. Gerade High-Yield-ETFs oder solche auf Schwellenländeranleihen glänzen traditionell mit hohen Renditen.

Diversifikation als Vorteil

Ein bedeutender Vorteil ist die Diversifikation, die durch Investitionen in einen ETF erreicht wird. Diese Fonds investieren in eine breite Palette von Dividenden- beziehungsweise Kuponzahlern, was das Risiko im Vergleich zum Kauf einzelner Wertpapiere reduziert. Zusätzlich zeichnen sich ausschüttungsstarke-ETFs durch ihre Kosteneffizienz aus. Im Vergleich zu aktiv gemanagten Dividendenfonds sind ETFs im Allgemeinen kostengünstiger, da sie passiv einen Index nachbilden. Dies führt zu geringeren Verwaltungsgebühren und damit oftmals zu einer höheren Rendite für den Anleger.

Dividendentitel mit schwachem Wachstum

Trotz dieser Vorteile gibt es auch einige Nachteile, die bei der Investition in Dividenden-ETFs berücksichtigt werden sollten. Einer der wesentlichen Nachteile ist das eingeschränkte Wachstumspotenzial. Unternehmen, die hohe Dividenden zahlen, neigen dazu, defensiver zu sein. Dies kann das Kurspotenzial des ETFs begrenzen.

Sinkende Zinsen machen Dividenden attraktiver

Angesichts des Abwärtstrends bei den Zinsen, der Konsens geht bis zum Frühjahr 2025 davon aus, dass die EZB den Leitzins bis dahin auf 2,5 bis 3,0 Prozent senkt, kann es sich gerade bei Zins-ETFs lohnen, die hohen Zinsen einzuloggen. Allerdings sollte man bei den High-Yield-ETFs angesichts der nach wie steigenden Insolvenzraten etwas vorsichtiger sein. Der Puffer durch die hohen Zinsen ist zwar hoch, dennoch könnten die Kurse darunter leiden.

Unter den inzwischen über 2500 ETFs finden sich etwa 100 ETFs, die eine Ausschüttungshöhe von mehr als fünf Prozent bieten. Die Spitzenreiter bieten Ausschüttungen von über zwölf Prozent. Da können andere Anlageformen nicht mithalten.

Die drei Dividenden-ETFs mit den höchsten Ausschüttungen

Der Global X Nasdaq 100 Covered Call ist mit einer Ausschüttungsrendite von 12,4 Prozent der Spitzenreiter. Der ETF investiert nicht einfach in Aktien des Nasdaq 100, sondern es werden Optionen auf die Titel geschrieben. Die Covered Call-Strategie ist eine Optionsstrategie, bei der ein Investor eine Call-Option auf eine Aktie verkauft, die er bereits besitzt. Im Wesentlichen gewährt der Investor dem Käufer der Call-Option das Recht, aber nicht die Pflicht, die Aktie zu einem vorher festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Im Gegenzug erhält der Investor eine Prämie für das Verkaufen der Option. Die erhaltene Prämie stellt eine zusätzliche Einnahmequelle dar.

Nicht ohne Risiken

Das größte Risiko bei der Covered Call-Strategie ist das begrenzte Gewinnpotenzial. Wenn der Kurs der Aktie stark steigt, profitiert der Investor nur bis zum Ausübungspreis der Option. Alles darüber hinaus geht an den Käufer der Option. Gerade beim Nasdaq wären Anleger in den letzten Jahren mit einem einfachen Indexinvestment besser gefahren. Sie eignet sich daher besonders für Investoren, die eine moderate Kurssteigerung der Aktien erwarten und von den Prämieneinnahmen profitieren möchten, während sie sich gleichzeitig gegen moderate Kursrückgänge absichern möchten. Daher ist die Strategie unter Rendite-/Risikogesichtspunkten interessant. Der in den USA über acht Milliarden Dollar große ETF hat seit Auflegung pro Jahr um 7,6 Prozent zugelegt. Zudem liegt die Korrelation zum Nasdaq Index nur bei 0,52.

Reinrassige Dividendenstrategie

Auf Rang 2 liegt ebenfalls ein ETF von Global X. Mit rund elf Prozent Ausschüttung ist der Global X Superdividend auch ein Dividendenschwergewicht. Der monatlich ausschüttende ETF investiert gleichgewichtet in die 100 Titel mit den höchsten Ausschüttungen. Die Höhe der Ausschüttung als Auswahlkriterium ist jedoch kritisch zu sehen. Dies führt nicht unbedingt dazu, dass Qualitätsunternehmen im ETF enthalten sind. Dies zeigt auch das niedrige KGV von sieben und das KBV von 0,7 an. Kursgewinne sind bei dem 2011 aufgelegten ETF daher eher Mangelware. Seit Auflage hat er kumuliert etwa zwölf Prozent verloren. Auch über 3, 5 und 10 Jahre liegt der Fonds deutlich im Minus. Trotzdem der nicht überzeugenden Entwicklung hat der Fonds in den USA viele Anhänger. Sein Volumen beträgt dort rund 775 Millionen US-Dollar. Die Europavariante wurde 2022 aufgelegt und hat auch immer rund 140 Millionen US-Dollar Volumen. Seit Auflegung liegt auch mit rund 18 Prozent im Minus.

MLPs bieten Steuervorteile

Den Bronzeplatz mit einer Ausschüttungsrendite von 9,3 Prozent sichert sich der Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP ETF. Auch dieser ETF bildet keine „normale“ Anlageklasse ab. MLPs (Master Limited Partnerships) haben in den letzten Jahren zunehmend Aufmerksamkeit auf sich gezogen. MLPs sind in der Regel in der Energieinfrastruktur tätig, insbesondere in Bereichen wie Pipeline-Betrieb, Lagerung und Transport von Energieressourcen. Die Energieinfrastruktur, in die MLPs investieren, generiert oft stabile und vorhersehbare Cashflows. Dies kann zu einer stabilen und verlässlichen Einkommensquelle führen. Sie weisen zudem ähnliche steuerliche Vorteile wie REITS auf. Sie zahlen keine Unternehmenssteuer. Stattdessen werden die Gewinne und Verluste direkt an die Anteilseigner weitergegeben, die dann auf individueller Basis versteuert werden.

MLPs sind bekannt für ihre attraktiven Ausschüttungen, die oft höher sind als die von traditionellen Dividendenaktien. Dies ist auf die Notwendigkeit zurückzuführen, den Großteil ihrer Gewinne an die Anteilseigner auszuschütten, um steuerliche Vorteile zu erhalten.

Der Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP ETF hat in den letzten Jahren sehr gut performt. Über 3 Jahre hat er um 94 Prozent zugelegt und über 5 Jahre um 58 Prozent. Auch im laufenden Jahr steht er mit 13 Prozent Gewinn gut da.

In der Tabelle finden Sie weitere ETFs mit hohen Ausschüttungen

Fondsname Ausschüttungsrendite Perf. 1 Jahr Perf. 3 Jahre Perf. 5 Jahre ISIN
Global X Nasdaq 100 Covered Call UCITS ETF D 12,4% 8,1% - - IE00BM8R0J59
Global X SuperDividend® UCITS ETF D 11,0% 6,7% - - IE00077FRP95
Invesco Morningstar US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF Dist 9,3% 15,9% 94,1% 57,8% IE00B8CJW150
iShares Broad USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF USD (Dist) 7,9% 10,1% - - IE00BG0J4957
Global X S&P 500® Covered Call UCITS ETF D 7,8% 7,7% - - IE0002L5QB31
Xtrackers USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF 1D 7,8% 9,8% 14,2% 19,9% IE00BDR5HM97
SPDR Bloomberg SASB U.S. High Yield Corporate ESG UCITS ETF USD Unhedged (Dist) 7,7% 11,4% 17,5% 21,8% IE00B99FL386
iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) 7,6% 34,8% 71,8% 80,2% DE000A0F5UJ7
iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF 7,5% 14,0% -8,5% 0,5% IE00B652H904
iShares MSCI Target UK Real Estate UCITS ETF 7,5% 17,4% -11,9% 7,0% IE00BRHZ0398
PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF Dist 7,4% 8,3% 21,5% 24,3% IE00B7N3YW49
Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETF 7,4% 1,2% -8,9% 5,9% DE000ETFL235
PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF EUR Hedged Dist 7,4% 9,7% 6,8% 13,2% IE00BF8HV600
Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF Dist 7,2% 8,1% 6,5% 17,8% IE00BD0Q9673
iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF (DE) 7,1% 36,6% 71,6% 90,1% DE0006289309
iShares USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF USD (Dist) 7,1% 10,0% 13,2% - IE00BKF09C98
Invesco Global High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF Dist 7,0% 9,7% - - IE000ZWSN3F7
iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) 7,0% 12,2% 8,9% 29,2% DE0002635299
Xtrackers USD Emerging Markets Bond UCITS ETF 2D 6,9% 12,6% 1,0% -1,1% LU0677077884
Xtrackers II USD Emerging Markets Bond UCITS ETF 1D EUR Hedged 6,9% 13,3% - - LU2361257269
UBS ETF (LU) Bloomberg USD Emerging Markets Sovereign UCITS ETF (USD) A-dis 6,9% 12,4% 1,1% 0,5% LU1324516050
iShares MSCI Brazil UCITS ETF (Dist) 6,5% -3,1% 14,9% -7,1% IE00B0M63516
JPMorgan Global High Yield Corporate Bond Multi-Factor UCITS ETF EUR Hedged (dist) 6,5% 10,9% - - IE000YK1TO74
L&G India INR Government Bond UCITS ETF USD Dist 6,4% 4,4% - - IE00BL6K6H97
UBS ETF (LU) J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF (hedged to EUR) A-dis 6,4% 9,0% -4,6% - LU1645386308
BNP Paribas Easy EUR High Yield SRI Fossil Free UCITS ETF Dis 6,4% 11,0% 2,3% - LU2244386137
Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF EUR Hedged Dist 6,4% 15,0% -7,0% 6,5% IE00BFZPF439
L&G ESG Emerging Markets Government Bond (USD) 0-5 Year UCITS ETF 6,4% 8,1% 8,8% - IE00BLRPQP15
iShares EURO STOXX Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) 6,4% 12,9% 2,3% 7,2% DE0002635281
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond UCITS ETF (Dist) 6,3% 11,5% 1,5% 1,4% IE00B2NPKV68
Lyxor iBoxx GBP Liquid Corporates Long Dated UCITS ETF - Dist 6,3% 13,1% -12,2% -1,0% LU1407891602
iShares Euro Dividend UCITS ETF 6,2% 12,8% 2,4% 7,4% IE00B0M62S72
iShares USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Dist) 6,2% 9,7% -0,4% 7,3% IE00BF3N7102
Fidelity Sustainable USD EM Bond UCITS ETF 6,2% 8,8% -0,9% - IE00BM9GRP64
iShares Broad EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR (Dist) 6,2% 11,8% - - IE00BG0J4B71
SPDR Bloomberg Euro High Yield Bond UCITS ETF 6,2% 9,6% 2,9% 9,7% IE00B6YX5M31
iShares EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR (Dist) 6,2% 9,4% 4,3% 10,6% IE00B66F4759
iShares USD High Yield Corporate Bond UCITS ETF USD (Dist) 6,2% 8,6% 14,4% 19,0% IE00B4PY7Y77
iShares UK Dividend UCITS ETF 6,2% 26,7% 25,6% 42,4% IE00B0M63060
iShares USD Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETF 6,1% 6,7% 19,2% 21,7% IE00BCRY6003
Amundi Stoxx Europe Select Dividend 30 UCITS ETF Dist 6,1% 12,9% 9,4% 29,8% LU1812092168
iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF 6,1% 14,1% 18,0% 11,3% IE00B14X4T88
Xtrackers II J.P. Morgan EM Local Government Bond UCITS ETF 1D 6,1% 4,6% - - LU2158769930
WisdomTree Europe Equity Income UCITS ETF 6,0% 10,3% 25,1% 24,6% IE00BQZJBX31
iShares USD Floating Rate Bond UCITS ETF EUR Hedged 6,0% 4,8% 7,3% 6,6% IE00BF11F458
Fidelity Sustainable Global High Yield Bond Paris-Aligned Multifactor UCITS ETF INC-Euro (hedged) 6,0% 9,4% - - IE0006KNOFD1
Amundi Global Emerging Bond Markit iBoxx UCITS ETF Dist 6,0% 10,6% 1,4% -0,4% LU1686830909
Fidelity Sustainable Global High Yield Bond Paris-Aligned Multifactor UCITS ETF INC-USD 6,0% 8,7% - - IE0006OIQXE9
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF EUR Hedged 5,9% 16,0% -5,1% 8,7% IE00BFNNN236
iShares J.P. Morgan USD EM Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist) 5,9% 12,6% -12,1% -9,1% IE00B9M6RS56
Invesco Emerging Markets USD Bond UCITS ETF Dist 5,9% 11,4% 3,8% 3,1% IE00BF51K132
Amundi USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF EUR HEDGED Dist 5,9% 10,7% -2,7% 5,2% LU1435356495
Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF Distributing 5,9% 10,6% 4,8% 5,6% IE00BZ163L38
Amundi USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF Dist 5,9% 9,5% 11,6% 16,4% LU1435356149
Invesco USD High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF Dist 5,9% 9,1% 11,0% - IE00BJP5NL42
iShares USD Floating Rate Bond UCITS ETF 5,9% 3,3% 21,5% 15,7% IE00BZ048462
Invesco FTSE EM High Dividend Low Volatility UCITS ETF 5,9% 5,4% -0,8% 7,7% IE00BYYXBF44
HANetf Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF 5,9% 25,1% 82,8% - IE00BKPTXQ89
WisdomTree AT1 CoCo Bond UCITS ETF 5,9% 15,7% 3,6% 16,8% IE00BZ0XVF52
iShares J.P. Morgan USD EM Bond CHF Hedged UCITS ETF (Dist) 5,8% 11,1% -3,0% -0,3% IE00B9M04V95
WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF 5,8% 10,8% 20,6% 30,5% IE00BQQ3Q067
Deka EURO STOXX Select Dividend 30 UCITS ETF 5,8% 9,3% -0,5% 3,7% DE000ETFL078
Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF 5,8% 17,8% 20,8% 21,9% IE00BZ4BMM98
iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE) 5,8% 13,9% 16,2% 30,4% DE000A0F5UH1
iShares Fallen Angels High Yield Corporate Bond UCITS ETF 5,7% 8,8% 6,9% 26,6% IE00BYM31M36
PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index UCITS ETF Dist 5,7% 2,7% 11,2% 8,0% IE00BH3X8336
Xtrackers iBoxx EUR High Yield Bond 1-3 Swap UCITS ETF 1D 5,7% 6,9% 5,7% 11,4% LU1109939865
Quelle: FVBS professional; eigene Berechnungen

Diesen Beitrag teilen: