FVBS: Aktienfonds – egal wann

Aktienfonds Deutschland - 20 Jahre Wertentwicklung: Mit den besten Produkten konnten Anleger seit April 1994 mehr als 10% Plus pro Jahr erwirtschaften: Bester seiner Klasse ist der Baring German Growth mit exakt 10,8% Zuwachs. Ein guter Teil des Erfolgs ist dabei auf Währungsgewinne des EUR gegenüber dem britischen Pfund zurückzuführen – dennoch auch ohne Pfund-Bonus ein Plus von mehr als  9%. Auf Platz zwei folgt der Julis Bär German Value mit 9,4%. Ebenfalls mit im Vorderfeld der DWS Deutschland (+ 8,9%) auf Platz vier und der Fondak mit 8,5% auf Platz fünf. Dies ergibt eine aktuelle Auswertung der exklusiven Beratersoftware FINANZEN FundAnalyzer (FVBS).

20-Jahres-Test: Aktienfonds mit Abstand vorn

Allianz = Kapitallebensversicherung der Allianz-Leben, inkl. Überschußbeteiligungen. Quelle: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

Rollierende Langfrist-Betrachtungen zeigen zudem, dass es – verlusttechnisch – einigermaßen unerheblich ist, zu welchem Zeitpunkt „Investoren“ in Aktien einsteigen. Bei diesen Betrachtungen werden z.B. 15-Jahres-Zeiträume monatlich nach vorne/hinten verschoben. Das Ergebnis: Bei den besten Fonds gab es – weite Anlagehorizonte vorausgesetzt, keine Verlustphasen und wenn, dann wurden diese wieder ausgeglichen. Hauptsache also, Anleger verstehen Aktienengagements als langfristige Investments.

Rollierende Zeiträume: Immer über der Null-Linie

Quelle: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

So gesehen sollten Berater möglichst oft die Fakten für sich sprechen lassen (z.B. mit Grafiken wie auf dieser Seite). Falls Ihre Anleger nach dieser Offenbarung sich noch immer nicht überzeugen lassen: Bieten Sie ihnen doch eine 20-jährige Bindung ihrer Investments in Aktienfonds an. Das deutsche Vertragsrecht in Verbindung mit der oft zitierten Freiheit lässt dies durchaus zu. Nichts anderes macht sich die Versicherungsbranche bei Lebensversicherungen zu Nutze. In diesen Produkten sind meist Bundesanleihen enthalten. Fragen Sie mal nach: Würde einer Ihrer Kunde jemandem, der 2.145 Milliarden EUR Schulden hat, über 60 Jahre alt ist und immer älter wird, privat Geld leihen? Eher nicht freiwillig, liebe Bundesrepublik Deutschland und wenn, dann nur kleine Summen. Dies Argument ist zugespitzt, sicher. Allerdings: In Deutschland gibt es mehr als 91 Mio. Lebensversicherungsverträge, viele um Immobilien abzubezahlen, oft sehr langfristig. Und immer vollgepumpt mit Bundesanleihen. Fast niemand hält Aktien. Paradox!

Der Baring- sowie der DWS-Fonds haben Experten übrigens nicht nur vor 20 Jahren überzeugt. Das Researchhaus FondsConsult sowie die Spezialisten des Finanzen Verlags geben beiden Produkten auch im März 2014 die Fonds-Note „gut“. Die Fonds-Note wertet Leistungen von Fondsmanagern zu 70% quantitativ und zu 30% qualitativ. In der Software FINANZEN FundAnalyzer (FVBS) sind außerdem auch all jene Fonds aufgeführt, die aktuell mit „sehr gut“ bewertet werden. Interessanter Nebenaspekt der Zahlenanalyse: Von aktuell mehr als 130 Investmentfonds und ETFs der Kategorie „Aktien Deutschland“ weisen immerhin 30 eine 20jährige Historie auf. Rein statistisch betrachtet liegen dabei die kumulierten Wertentwicklungen zwischen 680% und wenig überzeugenden 202%. Dies zeigt, dass zwischen zumindest sehr ähnlichen Produkten große Unterschiede herrschen.

Zum Vergleich: Der Deutsche Aktienindex (DAX) brachte in den vergangenen 15 Jahren kumuliert 183% Zuwachs. Auch das Sparkassen-Flaggschiff, der Deka Fonds (Fondsnote 4), konnte ihn – wenn auch nur sehr knapp – schlagen. Eine durchschnittliche Kapitallebensversicherung der Allianz erbrachte inklusive der anteiligen Überschussverzinsung rund 87%. Festgeld bis zu einem Anlagebetrag von 50.000 EUR erreichte 37%. Knapp 26% davon fraß in den vergangenen 15 Jahren die Inflation. 

Engagierte Berater können die Software FINANZEN FundAnalyzer (FVBS) vier Wochen lang kostenlos testen: www.fundanalyzer.de.

(DIF)