Aktienfonds Deutschland: The Big Five im Vergleich

Wer vor 12 Monaten breit in DAX-Werte investiert hat, kann sich heute freuen: Der deutsche Leitindex hat in den vergangenen zwölf Monaten einen fulminanten Aufstieg hingelegt und seinen Wert um rund 25 Prozent gesteigert. Wer stattdessen in Aktienfonds mit Schwerpunkt Deutschland investiert hat, muss sich heute rein rechnerisch mit weniger zufrieden geben. 19 Prozent Zuwachs sind hier im Mittel zu verzeichnen.

Doch die Dickschiffe der Kategorie schlagen sich gut: Das zeigt eine aktuelle Analyse der Software FINANZEN FundAnalyzer FVBS. FundResearch hat dabei die fünf volumenstärksten deutschen Aktienfonds mit dem Durchschnitt und dem DAX verglichen. Die betrachteten Fonds sind die Schwergewichte der Branche: der DWS Deutschland LC verwaltet Mittel in Höhe von knapp 6,4 Mrd. Euro, der DekaFonds CF folgt mit 4,6 Mrd. Euro. Rang drei nimmt mit 3,9 Mrd. Euro der DWS Investa ein. Der DWS Aktien Strategie Deutschland LC kommt auf eine gute Milliarde weniger. Platz fünf hält mit einigem Abstand der UniFonds mit 2,45 Mrd. Euro.

12 Monate: DAX vor vielen Dickschiffen

Alle Fonds des Vergleichsfelds rangieren über dem Durchschnitt, aber nur der größte Fonds schlägt den DAX im Jahresvergleich: der DWS Deutschland LC (ISIN: DE0008490962). Aufgelegt 1993 wird der Fonds derzeit von Tim Albrecht gemanagt. Er erwirtschaftet ein Jahresergebnis von 29,16%  und liegt damit etwa vier Prozentpunkte vor dem DAX. Albrecht hält aktuell die €uro FondNote 2. 
Knapp hinter dem DAX landet mit 23,07% der DWS Investa (ISIN: DE0008474008). Auch er ist mit der €uro FondNote 2 ausgezeichnet, auch ihn führt Albrecht. Der Fonds wurde 1956 aufgelegt und gehört damit zu den Senioren der Peergroup. Aktuell hält der Investa überwiegend  Blue Chips aus der Konsumgüterbranche (22,2%) und Industrie-Werte (16,7%). Die größten Positionen bilden hier BASF, Daimler und Siemens mit knapp 6%. 

Dahinter rangiert der DekaFonds CF (ISIN: DE0008474503). Er erzielt auf 12 Monate einen Ertrag von 22,17%. Aktuell beinhaltet sein Portfolio 91% deutsche Aktientitel zu etwa gleichen Teilen aus der Industrie-, Finanz- und Gesundheitsbranche. 

Der UniFonds (ISIN: DE0008491002) hält zwar derzeit nur die €uro FondNote 4, kommt in den vergangenen 12 Monaten aber auf knapp 22%. Sein Portfolio beinhaltet je nach Marktlage bis zu 20% ausländische Aktien, die größten Positionen nehmen mit SAP, Siemens Bayer BASF und Allianz aber deutsche Titel ein.

Auch der fünfte Fonds performt in seiner Peegroup überdurchschnittlich. Der DWS Aktien Strategie Deutschland LC (ISIN: DE0009769869) ist der jüngste Fonds  der Vergleichsgruppe (1999) und der einzige mit €uro FondNote 1. Er brachte im letzten Jahr knapp 20% ein und liegt damit einen guten Prozentpunkt über dem Durchschnitt. Wie den beiden anderen DWS Fonds steht auch diesem Tim Albrecht vor. Entsprechend ähnlich fällt die Anlagestrategie aus: überwiegend DAX-Werte mit Beimischung von Small und Mid Caps. Die größten Positionen nehmen allerdings europäische Titel ein: Renault (24%) und Société Générale (12%).

10 Jahre: DWS-Fonds klar besser als DAX

Über zehn Jahre betrachtet, verändert sich die Auswertung. Die DWS-Fonds dominieren geschlossen das Anlagefeld. Wie im Einjahreszeitraum platziert auch hier der DWS Deutschland LC auf Rang eins. Anleger konnten sich über einen kumulierten Wertzuwachs von 156,33% freuen. Im Mittel erzielte der Fonds eine Rendite von 9,87% pro Jahr. Zum Vergleich: Der Durchschnittsfonds dieser Kategorie brachte im gleichen Zeitraum nur 4,82% ein, also knapp die Hälfte. Es folgt der DWS Aktien Strategie Deutschland LC, mit einer Jahresrendite von 8,21% und einem Gesamtertrag von 120,06%. Auch der dritte DWS Fonds, der DWS Investa (83,5%), liegt deutlich vor dem DAX (76,23%). 6,26% ist das Anlagevermögen im Jahresmittel gewachsen.

Sowohl schlechter als der DAX als auch schlechter als der Durchschnitt der Aktienfonds Deutschland (60,18%), schneiden der DekaFonds CF und der UniFonds ab. Eine jährliche Wertsteigerung von 4,42% (UniFonds) und 4,12% (DekaFonds CF) ergibt ein Gesamtwachstum von lediglich 54,1% für den UniFonds sowie 49,8% für den DekaFonds CF. 

Quelle Bilder: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

(DW)