3. €uro-Roundtable: Mischung von Megatrends

Der 3. €uro-Roundtable, eine Veranstaltung für unabhängige Vermögensverwalter und Bankberater in der BMW-Welt, München (Foto), hat dieses Jahr „Megatrends“ zum Thema. Die Top-Fondsgesellschaften zeigen Wege auf, wie diese investierbar gemacht werden können.

„Damit ein Megatrend investierbar wird, muss es sich um ein wesentliches Thema handeln“, sagt Walter Liebe, Senior Investment Advisor bei Pictet Asset Management. „Und man muss ausreichend Unternehmen finden, die das Thema bedienen.“

Die Schweizer wissen, wovon sie sprechen. Schließlich gilt die Gesellschaft als Pionier für thematische Investments. „Wir suchen Unternehmen, die Lösungen für Megatrends anbieten“ erläutert Liebe. Aktien seien für solche Investments generell profitabler als Unternehmensanleihen, da sie theoretisch ein unbegrenztes Kurssteigerungspotenzial besitzen, im Gegensatz zu Staatsanleihen. „Unsere Produkte setzen nicht an einem einzigen Megatrend an, sondern ziehen ihre Performance-Treiber aus 14 für die Menschheit wichtigen Entwicklungslinien“, macht Liebe den besonderen Ansatz der Fondsgesellschaft klar. Zu diesen Trends zählen unter anderem Globalisierung, Nachhaltigkeit, demografische Entwicklung, technologische Entwicklung oder Gesundheit. „Wir haben eine Kombination unserer Themenfonds vorgenommen, um aus allen Bereichen profitieren zu können.“ Dadurch seien Anleger in allen strukturellen Wachstumsbranchen investiert und müssten sich nicht mehr für den einen oder anderen Megatrend entscheiden.

Nach dieser Strategie verwaltet Fondsmanager Hans Peter Portner den Pictet Global Megatrend Selection P (ISIN: LU0386882277). Größter Bestandteil des 2,2 Milliarden Euro großen Portfolios sind mit rund 24 Prozent derzeit Gesundheitstitel. Der Industriesektor und Nicht-Basiskonsumgüter folgen mit jeweils gut 15 Prozent dahinter. Zwölf Prozent des Volumens fließen in IT-Aktien. „Technologie ist ein wichtiges Thema für uns“, erläutert Liebe, aber warnt zugleich: „Der Bereich ist starken Schwankungen unterworfen.“ Wie breit das Portfolio diversifiziert ist, zeigt ein Blick auf die Einzeltitel: Top-Holding ist Thermo Fisher Scientific. Das Technologieunternehmen hat einen Anteil von 1,1 Prozent am Gesamtportfolio. Der Pharmariese Novo Nordisk ist mit exakt einem Prozent am zweitstärksten gewichtet. Insgesamt besteht das Portfolio aus etwa 460 Titeln.

Seit Auflegung des Fonds im Februar 2009 konnte Portner den Wert des Fonds um über 120 Prozent steigern. Damit liegt er leicht über dem Niveau der Benchmark MSCI World Net TR und trägt zu Recht die €uro-FondsNote 2. Nur im Jahr 2011 lag der Fonds hinter seiner Benchmark, da die Wachstumsaktien-Ausrichtung – Small Caps und Schwellenländer-Titel – belasteten. In allen anderen Kalenderjahren, konnte Portner den MSCI World ausperformen.

Pictet Global Megatrend Selection: Außer 2011 stets mit Outperformance zur Benchmark

Quelle: FINANZEN FundAnalyzer (FVBS)

Die Präsentation vom Vortrag von Walter Liebe im pdf-Dokument zum Download

(PD)