Neue Fonds: Das sind die spannendsten Newcomer - Teil 2

Gefragte Metalle

Die US-Gesellschaft First Trust bietet mit zwei neuen ETFs Zugang zu Anbietern von nachhaltigen Energiemetallen und Metallen für die Mobilität der nächsten Generation. Der First Trust Indxx Future Economy Metals ETF konzentriert sich dabei auf Unternehmen, die Technologien wie Halbleiter, Windturbinen, Energiespeicher und Elektrofahrzeuge bedienen. Der First Trust Bloomberg Scarce Resources ETF bietet Exposition gegenüber Brennstoffen, Sicherheit, sauberer und erneuerbarer Energie, Landwirtschaft sowie seltenen und edlen Metallen. Beide ETFs sind bislang nur an der Londoner Börse gelistet und haben jeweils eine Gesamtkostenquote (TER) von 0,65 Prozent.

Hohe Renditen in Indien

Indische Anleihen sind derzeit von den führenden Indizes für Schwellenländeranleihen ausgeschlossen. Doch ab Juni will JP Morgan indische Staatsanleihen in seinen JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index aufnehmen. Bloomberg prüft einen ähnlichen Schritt. BlackRock und der britische Renten-ETF-Spezialist Tabula haben jetzt ETFs für indische Staatsanleihen aufgelegt. Der Tabula FTSE Indian Government Bond Short Duration ETF investiert in indische Staatsanleihen mit maximal fünf Jahren Restlaufzeit. Der neue iShares India INR Govt Bond ETF hält auch länger laufende Bonds. Beide ETFs locken aktuell mit rund sieben Prozent Rendite. Die laufenden Kosten betragen 0,39 Prozent respektive 0,35 Prozent pro Jahr.

Starke Marken gesucht

Allianz Global Investors erweitert mit dem Allianz Premium Champions die Produktpalette im Bereich Thematic Equity. Der Aktienfonds investiert in Anbieter von Premiumprodukten und -dienstleistungen, die nach drei Faktoren ausgewählt werden: einer starken Marke mit hohem Markenwert, einem resistenten Geschäftsmodell sowie einer überdurchschnittlich hohen Kundenloyalität. „Wenn Menschen wohlhabender werden, neigen sie aufgrund einer geringeren Preissensibilität und des Wunsches nach Exklusivität überproportional dazu, mehr Produkte des Premiumsegments zu kaufen“, erklärt Andreas Fruschki, CIO Thematic Equity. In der Folge seien die Premium Champions gerade in einem Umfeld steigender Kosten in der Lage, ihre Margen zu halten oder sogar auszubauen, was im aktuellen Umfeld vielversprechende Chancen biete. Besondere Bedeutung bei der Aktienauswahl komme den ökonomischen Burggräben zu, durch die Firmen oft eine resiliente Performance auch in Zeiten höherer Inflation und gestiegener Kosten aufweisen.

Fokus Gesundheitsaktien

Die Privatbank Berenberg bringt mit dem Berenberg Better Health Fund einen Aktienfonds mit Fokus auf den Gesundheitssektor an den Markt. Der Fonds verfolgt einen fokussierten Quality-Growth-Investmentansatz, der zu einem überdurchschnittlichen Wachstumsprofil führen soll, wie Portfoliomanager Kay Eichhorn-Schott betont. Er investiert in erster Linie in Unternehmen aus den Bereichen Pharma, Medizintechnik und Life Sciences, „die einen Beitrag leisten, die menschliche Gesundheit erheblich zu verbessern, die Lebenserwartung zu verlängern und die Kosten im Gesundheitswesen zu senken“. Entsprechend geht er von einer langfristigen Attraktivität des Gesundheitssektors aus, wofür einerseits der gesellschaftliche Wandel aufgrund der zunehmenden Alterung der Bevölkerung spreche und andererseits der steigende Wohlstand, vor allem in den Entwicklungsländern. Zudem würden ein großes Maß an Innovationen sowie hohe Eintrittsbarrieren und eine starke Regulierung erfolgreiche Firmen im Healthcare-Sektor schützen.

AIF für Wind- und Solarkraftprojekte

Die CEE Group ist mit dem CEE Renewable Fund 8 am Start, einem geschlossenen AIF mit einem geplanten Volumen von 750 Millionen Euro, das in Wind- und Solarkraftprojekte sowie Speicherlösungen in Kerneuropa investiert werden soll. CEE setzt hierfür auf „langfristige und strategische Partnerschaften mit Projektentwicklern in ganz Europa“, wie CEO Detlef Schreiber erläutert. „Zusätzlich wollen wir für unsere Investoren attraktive Werttreiber durch Hybridisierungsprojekte generieren.“ Gemeint sind damit Bestandsprojekte, bei denen vor allem bestehende Windparks um neue PV-Anlagen und Speicherlösungen erweitert werden sollen. „Dies reduziert den Flächenverbrauch und führt zu Skaleneffekten bei der Nutzung vorhandener Infrastruktur.“ Das Ziel des Artikel-9-Fonds ist eine IRR-Rendite von sieben bis neun Prozent nach Kosten bei einer jährlichen Zielausschüttung oberhalb von fünf Prozent, wie Schreiber ergänzt.

Von Algorithmen geleitet

Velten AM hat gemeinsam mit Universal-Investment den Velten Strategie Welt konzipiert, der mithilfe von Algorithmen weltweit in Aktien aller Größenklassen investiert. Dabei sollen auch kleinere Aktien aus exotischeren Ländern eine Rolle spielen, die sonst weniger Beachtung finden. „Die Aktienauswahl erfolgt auf der Basis von 24 selbst entwickelten Kennzahlen, die die Faktoren Value, Growth, Quality und Momentum auf exklusive Art messen“, erklärt Firmengründer Robert Velten. Die Strategie sei langfristig geprüft und habe gezeigt, „dass sie praktisch überall funktioniert – jedes der über 20 Länder war ein separater Out-of-Sample-Test“. Anlageziel sei, bei vergleichbarem Risiko eine deutliche Überrendite gegenüber dem MSCI World Index zu erreichen. Entsprechend werde die Gewichtung von US-Titeln auf maximal 50 Prozent begrenzt, andere Länder wie Japan, Norwegen und Neuseeland dagegen übergewichtet. Das Anlageuniversum des Fonds umfasst 5000 Aktien aus über 30 Ländern, wovon mindestens 200 ausgewählt werden.

Emerging Corporates

Nomura Asset Management erweitert das Rentenfondsangebot um den Nomura Emerging Market Corporate Bond Fund, der vorwiegend in Unternehmensanleihen aus Schwellenländern investiert. „Die Strategie zielt darauf ab, sowohl durch eine Bottom-up-Kreditauswahl als auch durch eine Top-down-Länderallokation einen Mehrwert zu schaffen, wobei die Expertise von Nomura in den Bereichen Unternehmenskredite und Schwellenländer-Research genutzt wird“, erklärt Meno Stroemer als Leiter des Emerging-Markets-Fixed-Income-Teams. Das Anlageteam ist bestrebt, ein diversifiziertes Portfolio aus attraktiv bewerteten „Strong Horse“-Unternehmen aufzubauen, die gut positioniert sind, um über die verschiedenen Phasen des Wirtschaftszyklus hinweg langfristig positive Cashflows zu generieren. „Darüber hinaus wird im Rahmen der Strategie eine ESG-Analyse in den Anlageprozess integriert, um die Anforderungen von Artikel 8 der EU-Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzierungen (SFDR) zu erfüllen“, so Stroemer weiter.

Prinzip Kreislaufwirtschaft

Schroders hat den SISF Circular Economy aufgelegt, der in globale Unternehmen investiert, die zu einer Transformation hin zur Kreislaufwirtschaft beitragen, wie Fondsmanager Jack Dempsey erläutert. „Das Prinzip zielt darauf ab, das Wirtschaftswachstum vom Ressourcenverbrauch zu entkoppeln, was angesichts der Ressourcenknappheit ein zentrales Anliegen sowohl im Bereich der Nachhaltigkeit als auch der Wirtschaft ist“, so Demsey weiter. „Die globale Wirtschaft verbraucht aktuell nahezu das Doppelte dessen, was an Ressourcen für ein Jahr zur Verfügung steht.“ Durch die Verringerung des Verbrauchs von nicht erneuerbaren Ressourcen, der Reduzierung von Müll und Umweltverschmutzung, der Erhöhung des Recyclinganteils und einer nachhaltigeren Nutzung von Energie und Materialien könnten Unternehmen den Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft unterstützen. Hier setzt der SISF Circular Economy an und eröffnet die Möglichkeit, in den wachsenden Markt für nachhaltige Produkte und Dienstleistungen zu investieren.

Chancen in Vietnam

Eric Sturdza Investments hat den Strategic Vietnam Prosperity Fund aufgelegt, der Zugang zum vietnamesischen Aktienmarkt bietet. Das Land profitiert von dem weltweiten Trend zur Auslagerung von Zulieferung und Produktion, wie Fondsmanagerin Shasha Li Mafli betont. Es hat eine junge, gut ausgebildete Bevölkerung, die qualifizierte Arbeitskräfte zu attraktiven Löhnen stellt, profitiert von einem stabilen politischen Umfeld und einer vernünftigen Wirtschaftspolitik und verzeichnet überdies hohe ausländische Direktinvestitionen.

Private-Credit-ELTIF

Auch M & G Investments beschäftigt sich mit dem Thema ELTIF und ist mit der Strategie M & G Corporate Credit Opportunities am Markt. Der auf 500 Millionen Euro ausgelegte Fonds soll die besten Chancen bei Private-Credit-Anlagen ausschöpfen, wie Catherine Ross als Head of Private Credit bei M & G erklärt. „Angesichts einer wachsenden Zahl von Unternehmen, die nicht an die Börse gehen und länger auf dem privaten Kreditmarkt verbleiben, sind die Chancen, die sich Anlegern in privaten Unternehmensanleihen bieten, selten attraktiver gewesen“, führt Ross weiter aus.

Hier lesen Sie Teil 1 über die spannendsten Fondsneuheiten.