Neue Fonds: Das sind die spannendsten Newcomer

Megatrends für Investoren

„Was haben Digital Health, Clean Energy und Cyber Security gemeinsam?“, stellt Marcel Müller, Portfoliomanager bei HQ Trust, als Frage in den Raum, um gleich die Antwort nachzuschieben: „Das sind Zukunftsthemen, die von Megatrends getrieben werden – von tiefgehenden, globalen Entwicklungsprozessen, die Politik, Wirtschaft und Gesellschaft beeinflussen und nachhaltig prägen.“ Vor allem aber entfalte sich die Dynamik solcher Trends über mehrere Jahrzehnte. Dementsprechend sind Megatrends ein Reizthema für Investoren, weil sie langfristig attraktive Renditechancen versprechen. Und entsprechend nachgefragt sind Fonds, die sich Megatrends widmen.
Das Bad Homburger Multi-Family-Office HQ Trust verspricht jetzt mit dem neuen Fonds HQT Megatrends Investoren „eine Partizipation an den positiven Wachstumsperspektiven innovativer Unternehmen, die zum Wandel der Weltwirtschaft beitragen“. Portfoliomanager Müller will dazu mehrere Zukunftsthemen bündeln, um „eine breite Streuung über mehrere Mega- und Subtrends auf Basis einer unabhängigen Manager- und Produktauswahl sowie dem Einsatz aktiver und passiver Investmentlösungen“ zu ermöglichen. Zur Identifizierung der attraktivsten Investmentthemen wurde ein qualitativer Prozess entwickelt, „der auf den aktuellen Ergebnissen der Zukunftsforschung basiert“. Ausgewählt wurden zunächst die Zukunftsthemen Artificial Intelligence & Big Data, Clean Energy, Cyber Security, Digital Finance, Digital Health, Future Mobility, Global Brands, Robotics und Wasser. Im nächsten Schritt würden entsprechend den Perspektiven des Kapitalmarkts die passenden Strategien für die Umsetzung festgelegt. Dabei werde auf möglichst sortenreine Megatrend-Investments geachtet, um Überschneidungen möglichst klein zu halten.

Long-Short trifft ESG

Der quantitative Investmentmanager Os­siam ist mit dem Ossiam ESG Opportunity-Fonds am Start. Der Long-Short-Aktienfonds baut neben einem Long-Engagement in globalen Aktien, die durch eine aktive systematische Auswahl selektiert werden, ein Short-Engagement im globalen Aktienuniversum auf, wie Luc Dumontier, Head of Investments, erklärt. „Ziel der Strategie ist es, mittelfristig einen absoluten Ertrag mit einem begrenzten Exposure am Aktienmarkt und ein besseres ESG- und CO₂-Profil im Vergleich zum globalen Aktienuniversum zu erreichen“, so Dumontier weiter. Das aus dem Long-Portfolio­ ­resultierende Beta wird durch die Short-Position im globalen Aktienuniversum abgesichert, um das Risikoprofil zu mindern. Das Portfolio des Fonds wird vierteljährlich neu gewichtet. Der Fonds ist gemäß Artikel 8 der SFDR eingestuft.

Energiewende-Dachfonds

Golding Capital Partners hat den Energiewende-Dachfonds Golding Energy Transition 2022 aufgelegt, „um einen aktiven Beitrag zur Erreichung der in den Klima­abkommen festgelegten Ziele zu leisten“, erklärt Firmengründer Jeremy Golding. Der Fonds ist als „Reserved Alternative Investment Fund“ (RAIF) gelistet und gemäß SFDR nach Artikel 8+ (Light Green plus) eingestuft. Das Volumen soll 300 Millionen Euro erreichen, die Laufzeit beträgt 15 Jahre plus Verlängerungsoption, die Mindestanlage liegt bei fünf Millionen Euro. Die globale Anlagestrategie sieht den Aufbau eines breit diversifizierten Portfolios aus zehn Zielfonds und bis zu 20 Prozent Co-­Investments vor – mit Fokus auf europäische (60 Prozent) und nordamerikanische (40 Prozent) Investments in den Bereichen Solar- und Windenergie, Energiespeichertechnologien sowie weiterer Technologien für Energiewende und Dekarbonisierung. Die Zielrendite liegt bei 6,0 bis 7,0 Prozent per annum Netto-IRR.

Sozialanleihen im Fokus

Franklin Templeton ist mit dem Artikel-9-­Fonds Franklin European Social Leaders Bond Fund am Start, der das „S“ in ESG betont und sich auf Sozialanleihen konzen­triert. Diese finanzieren ausschließlich förderungswürdige soziale Projekte, die ein soziales Problem lindern, erklärt David Zahn, Head of European Fixed Income bei Franklin Templeton. „Dazu gehören unter anderem Menschen, die unterhalb der Armutsgrenze leben, Menschen mit Behinderungen und Vertriebene. Zudem zielen Sozialanleihen auf ein breites Spektrum sozialer Projekte ab: erschwinglicher Wohnraum, Schaffung von Arbeitsplätzen, Ernährungssicherheit, sozioökonomischen Fortschritt und Zugang zu wichtigen Dienstleistungen.“
Der Fonds investiert hauptsächlich in auf Euro lautende Investment-Grade-Anleihen.

Wertsicherungsstrategie

Bantleon hat den Bantleon Global Equities Protect aufgelegt, der aktiv in Aktien investiert und deren Auswahl mit der pro­gnostizierten konjunkturellen Entwicklung kombiniert. „Zusätzlich werden Wert­sicherungsstrategien eingesetzt, um in Krisenzeiten besonderen Schutz und insgesamt ein überlegenes Risiko-Ertrags-Profil zu bieten“, erklärt Fondsmanager Sebas­tian Finke. Im Detail basiert die Aktienauswahl auf einem quantitativen Verfahren, in dessen Zentrum die systematische Zerlegung jeder Einzelaktie in ihre individuellen Risiko- und Ertragsfaktoren steht. Die Wertsicherung beruht auf einer antizyklischen, Futures-basierten Steuerung der Investitionsquote. „Dadurch werden gezielt die Schwächen herkömmlicher Absicherungsstrategie vermieden“, betont Finke.

Leveraged Loans

Der finnische Asset-Manager Mandatum hat gemeinsam mit Universal Investment den UI-Mandatum AM Senior Secured Loan Fund lanciert, der in erster Linie in europäische Leveraged Loans investiert. Geboten wird „ein diversifiziertes Portfolio breit syndizierter, fremdfinanzierter Dar­lehen mit erstem Pfandrecht sowie club­ähnliche fremdfinanzierte Darlehen“, erklärt Fondsmanager Alexander Gallotti. Da-
neben kämen opportunistisch auch zweitrangige Darlehen und hochverzinsliche Anleihen infrage, „wofür der Sekundärmarkt auf interessante Gelegenheiten hin beobachtet wird“. Ein weiterer Vorteil: die Leveraged Loans zugrunde liegenden variablen Zinssätze. Der Fonds ist gemäß Artikel 9 eingestuft und zielt auf eine positive Nettoauswirkung auf die Gesellschaft ab.

Am Dienstag, dem 20.12.2022, lesen Sie den zweiten Teil über die spannendsten Fonds-Newcomer.