Fondslexikon

In den Verwaltungsgebühren eines aktiv gemanagten Fonds sind zum Großteil Managementgebühren enthalten. So wird ein bestimmter Prozentsatz des Fondsvermögens einbehalten, um jährlich die Kosten des Fondsmanagements abzudecken. 

Eine Master KAG (auch Service KAG) konzentriert sich auf die Verwaltungs-Dienstleistungen wie Fondsbuchhaltung und Berichtswesen. Sie verzichtet ganz oder teilweise auf ein eigenes Asset-Management. Andere Fondsgesellschaften können Ihre Fonds-Administration - zur Kostenersparnis - an diese Master KAG abtreten. 

Amerikanische Bezeichnung für offene Wertpapier-Investmentfonds.